Wskaźnik Awesome Oscillator AO

Awesome Oscillator, czyli w skrócie AO to jeden z trzech najważniejszych wskaźników analizy technicznej stworzonych przez Billa Williams’a. Dwa pozostałe, równie istotne narzędzia Williams’a to oczywiście wskaźniki Alligator Oscillator oraz Fraktal. Wszystkie trzy są, obok RSI, MACD, a także Oscylatora Stochastycznego czy ASX wyjątkowo popularnymi narzędziami analizy technicznej wśród inwestorów na całym świecie. Korzystać z niego mogą z powodzeniem zarówno początkujący traderzy jak i profesjonalni inwestorzy z wieloletnim doświadczeniem. Oscylatory dostarczone przez Billa Williams’a mogą być z równie dobrym skutkiem używane na rynku walutowym jak i na pozostałych rynkach finansowych, czyli akcyjnym, dłużnym i towarowym. Z Awesome Oscillator korzystać można także w spekulacji na instrumentach pochodnych: futures, forward czy wszelkiego rodzaju opcjach, także binarnych.

Awesome Oscillator jest wskaźnikiem wykorzystywanym do określania impetu rynku i trzeba przyznać, naprawdę się przydaje. Oczywiście warto wykorzystywać go nie tylko jako pojedynczy wskaźnik, ale w połączeniu z innymi narzędziami, choćby ze wspomnianymi i oczywiście najbardziej znanymi wskaźnikami, czyli MACD czy RSI. Warto również posprawdzać i przetestować (oczywiście na rachunku demonstracyjnym) różne kombinacje strategii z wykorzystaniem Awesome Oscillator wraz z pozostałymi wskaźnikami Billa Williams’a – Alligatorem oraz Fraktalem, a także z tymi mniej popularnymi – Accelerator, czy też Gator Oscillator.

Budowa i działanie Awesome Oscillator

Awesome Oscillator jest stosunkowo prostym w swojej budowie narzędziem analizy technicznej. Rysuje się on jako różnica 5-okresowej średniej kroczącej z mediany ceny oraz 34-okresowej średniej kroczącej z mediany ceny. Mediana ceny to jednak uogólnienie. Tak naprawdę „mediana” wyliczana jest w tym przypadku jako połowa sumy ceny najwyższej i najniższej z danego okresu.

Co ciekawe i również bardzo ważne, wskaźnika Awesome Oscillator nie można w żaden sposób dostosować. Jego wartości domyślne czyli 5 okresów oraz 34 okresy są stałe i tylko takich się używa. W ustawieniach wskaźnika można jedynie zmienić kolor linii. Może to stanowić problem dla osób, które próbują „skakać” z tymi samymi wskaźnikami po różnych interwałach. W przypadku Awesome Oscillator jest to dość trudne. Najlepiej sprawdzać się zatem będzie na interwale dziennym, jednak zdarzają się strategie wykorzystujące ten wskaźnik na niższych interwałach, dlatego mimo wszystko zawsze warto spróbować.

Wartości jakie przyjmuje wskaźnik prezentowane są w postaci bardzo czytelnego i wyjątkowo przejrzystego histogramu znajdującego się poniżej wykresu cenowego. Awesome Oscillator przypomina więc wskaźnik MACD. Istnieje jednak jedna istotna różnica – składa się on wyłącznie z histogramu, nie rysują się na nim żadne ciągłe linie, wskaźniki itp.

Oznaczenie jest bardzo proste – każda wartość większa od poprzedniej przedstawiana jest domyślnie za pomocą zielonego słupka, z kolei wartości niższe od wartości poprzednich pojawiają się na histogramie jako słupki czerwone. Istotny jest kolor słupka oraz to, czy znajduje się on powyżej, czy poniżej zera. I nic poza tym. Nie ma żadnych punktów przecięcia, dywergencji pomiędzy linią wskaźnika a histogramem itp.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Awesome Oscillator to jeden z ponad 50 wskaźników analizy technicznej dostępnych na platformie transakcyjnej brokera. Sprawdź jego działanie w praktyce, na bezpłatnym rachunku demo. Rachunek otworzysz tutaj.


Wykorzystanie wskaźnika Awesome Oscillator

Awesome Oscillator ma jedną ogromną zaletę – generuje sporą ilość sygnałów transakcyjnych. Jest ich cały wachlarz, dlatego możemy łatwo dostosować go do własnej strategii. Wystarczy go przetestować wraz z innymi narzędziami analizy technicznej, które chcemy wraz z nim używać i korzystać jedynie z tych sygnałów Awesome Oscillatora, które dają nam najwięcej dobrych sytuacji transakcyjnych. Istnieją cztery podstawowe rodzaje sygnałów dla kupna oraz dla sprzedaży generowane przez oscylator AO. Zaczniemy od sygnałów kupna.

Pierwszy sygnał kupna zostaje dla nas wygenerowany, gdy linie histogramu wskaźnika Awesome Oscillator w danym momencie znajdującego się poniżej linii zera zaczną zmieniać kolor z czerwonego na zielony. Co bardzo istotne – im bardziej ujemny wskaźnik wystąpi w tym momencie, tym lepiej. Podobnie jak w przypadku wielu innych oscylatorów i wskaźników – im głębsza strefa podaży została utworzona tym pewniejszy jest uzyskany sygnał kupna. Sygnały kupna wygenerowane blisko linii zera należy raczej zignorować.

Drugi sygnał kupna otrzymujemy w momencie, gdy wartość wskaźnika AO zacznie przyjmować wartości dodatnie. Innymi słowy, na drugi sygnał do zajęcia długich pozycji trzeba czekać aż do momentu, gdy histogram pojawi się ponad linią zera. Wówczas zawiera się transakcje zgodne z aktualnym ruchem, mniej więcej (teoretycznie oczywiście) w jego połowie – jest to więc handel w oparciu o identyczny sygnał jak w przypadku wskaźnika MACD.

Trzeci sygnał kupna otrzymujemy w sytuacji, w której wartość wskaźnika Awesome Oscillator przyjmuje poziom poniżej zera, ale oprócz tego musi jeszcze zajść dodatkowa zależność. Zależność ta jest jednak bardzo prosta – polega ona na tym, że ostatni dołek wyznaczony przez histogram wskaźnika musi być głębszy niż dołek go poprzedzający. Oprócz tego, aby można było uznać tę sytuację za sygnał kupna, wskaźnik nie może przyjąć dodatniej wartości na szczycie pomiędzy dwoma dołkami.

Czwarty sygnał kupna jest wyjątkowy, ponieważ jako jedyny może zostać wygenerowany powyżej poziomu zera. Aby powstał, na wykresie wskaźnika musi powstać formacja spodka. Tworzy się ona w momencie, gdy po niezbyt długim spadku z wysokiego poziomu (czyli teoretycznej strefy wykupienia rynku) nastąpi powolne odbicie ku górze. W połowie spodka histogram zmieni kolor z czerwonego na zielony.

Awesome Oscillator

Awesome Oscillator – sygnały sprzedaży

Sygnały sprzedaży, jak to zwykle bywa, są odwrotnościami sygnałów kupna, z tego też powodu opisane zostaną nieco krócej. Pierwszy sygnał sprzedaży otrzymujemy, gdy histogram znajduje się wysoko powyżej zera i zaczyna spadać, czyli w momencie kiedy czerwone kreski zaczną zastępować zielone i skierują się w dół. Drugi sygnał sprzedaży otrzymujemy w momencie gdy histogram spadnie do poziomu zera i zacznie przyjmować wartości ujemne. Trzeci sygnał sprzedaży występuje gdy na wykresie Awesome Oscillator’a pojawi się formacja podwójnego szczytu. Jeżeli drugi szczyt będzie wyższy od pierwszego, a dołek pomiędzy szczytami nie przyjmie wartości ujemnej możemy uznać to za kolejną możliwość otwarcia krótkich pozycji. Ostatni sygnał transakcyjny to jedyny sygnał sprzedaży poniżej poziomu zera. W tym przypadku szukamy formacji odwróconego spodka, czyli sytuacji, w której obserwujemy lekkie wzrosty głęboko poniżej poziomu zera oraz ich szybkie zatrzymanie i ponowne pojawienie się czerwonych linii poniżej poziomu zera. Jest to kolejny sygnał dla niedźwiedzi.

Jak widać, Awesome Oscillator Billa Williamsa może dostarczyć nam naprawdę wiele sygnałów transakcyjnych. To, z których będziemy korzystać, zależy tylko i wyłącznie od nas. Ważne jest oczywiście, aby wskaźnik ten porządnie przetestować, a sygnały transakcyjne wybierać również w oparciu o inne wskaźniki. AO stworzony został dla interwału dziennego i niestety nie ma możliwości jego ręcznej modyfikacji, jednak warto porozglądać się za przykładami strategii przeznaczonych na niższe interwały a wykorzystujących Awesome Oscillator.

Plusy

  • Duża ilość sygnałów transakcyjnych
  • Możliwość wykorzystania z innymi wskaźnikami Billa Williams’a
  • Przejrzystość sygnałów transakcyjnych

Minusy

  • Brak możliwości dostosowania wskaźnika
  • Możliwość wykorzystania przede wszystkim na dziennym interwale

Nasza ocena: 8/10

Wskaźnik Zig Zag

Wskaźnik zigzag forexZig Zag jest jednym z najprostszych wskaźników analizy technicznej. Nie jest on jednak zbyt popularny wśród traderów – oczywiście nie przypadkowo. Ale o tym nieco później. Co można powiedzieć o tym wskaźniku? Tak naprawdę to niestety niewiele. Zig Zag rysuje się bezpośrednio na wykresie cenowym, wyznaczając lokalne szczyty i dołki ceny danego instrumentu. I to absolutnie cała jego filozofia. Krótko mówiąc wskaźnik ten pomaga w wyszukiwaniu istotnych ruchów cenowych.

Prawda jest jednak taka, że można to zrobić również manualnie, ponieważ każdy, kto już pewien czas spędził nad wykresami, istotne ruchy cenowe widzi na pierwszy rzut oka i nie potrzebuje żadnego narzędzia do analizy technicznej wykresów Forex żeby zobaczyć trend. Jeżeli jednak chcemy w jakiś sposób zautomatyzować bądź przeanalizować naszą strategię pod kątem historycznych ruchów cenowych Zig Zag może się przydać – w innym przypadku sens jego praktycznego wykorzystania jest raczej wątpliwy. I jest to dość łagodne stwierdzenie. Jeżeli jednak to czytasz, z pewnością mimo wszystko chcesz czegoś dowiedzieć się na jego temat. Zatem kontynuujmy.

Budowa i działanie wskaźnika Zig Zag

Wiemy już, że oscylator Zig Zag służy jako filtr wykresów cenowych, który zaznacza (za pomocą prostych odcinków) istotne zmiany wartości danego instrumentu, w ten sposób tworząc niekończącą się krzywą. Zig Zag wychwytuje więc istotne spadki oraz wzrosty ceny i dodatkowo oznacza lokalne szczyty i dołki, służące później za poziomy wsparcia i oporu. Tworząca się krzywa będzie podkreślać tylko te ruchy, których ekstrema będą oddalone od siebie o ściśle określony przez inwestora procent (procent ten jest dowolny, a więc kwestia ta jest tylko i wyłącznie w rękach trader’a). Im mniejszy procent – określany przez parametr ExtDepth zostanie ustawiony, tym mniejsze ruchy ceny będą brane pod uwagę podczas rysowania Zig Zag’a, a to oznacza, że krzywa wskaźnika Zig Zag będzie w takim przypadku przebiegać bliżej wykresu cenowego. Im większą wartość będzie przyjmował parametr ExtDepth tym dalej od wykresu rysować się będzie Zig Zag – większa część ruchów będzie przez niego wówczas ignorowana.

Zig Zag ma niestety pewien bardzo istotny mankament, który poddaje pod wątpliwość jakikolwiek sens jego wykorzystania. Opóźnienia, które generuje ten wskaźnik są naprawdę potężne. Charakteryzuje się on bowiem dużymi przeskokami. Co ważniejsze, nie da się niestety dostrzec tego w back testach. Dlaczego? Ponieważ w przypadku danych historycznych wskaźnik z góry „wie” gdzie dany ruch się rozpoczął, a gdzie zakończył – stąd też wynik testu będzie oczywisty – Zig Zag wyłapie wszystkie istotne szczyty i dołki.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Wskaźnik Zig Zag jest doskonałym narzędziem wspierającym handel. Zarówno ten wskaźnik, jak i ponad 50 innych znajdziesz na platformie transakcyjnej brokera. Zarejestruj się, pobierz platformę i sprawdź działanie Zig Zag w praktyce.


Fakty są jednak takie, że w rzeczywistości, czyli w trakcie bieżącego użycia tego wskaźnika technicznego, ostatni odcinek krzywej będzie poprawiany, ponieważ Zig Zag nie wie, czy obecny poziom jest poziomem skrajnym – może go w taki sposób oznaczyć, ale jeżeli szczyt zostanie podbity lub dołek znajdzie się jeszcze niżej, Zig Zag się przestawi. To jednak jeszcze nic. W momencie gdy zaobserwujemy odbicie od dołka Zig Zag będzie mógł w dalszym ciągu pokazywać przewagę podaży. Z kolei w momencie gdy pojawi się kolejna wyższa świeczka może zdarzyć się sytuacja, w której wskaźnik odwróci swój kierunek. Co gorsze Zig Zag nie będzie zmieniać kierunku jedynie od miejsca, w którym znajdujemy się obecnie, ale będzie mógł zmieniać się kierunek całego ostatniego ruchu. I nagle spadki zamieniają się we wzrosty lub na odwrót. Krótko mówiąc – ekstrema wyznaczane są z dużym opóźnieniem, co tak naprawdę uniemożliwia wykorzystanie tego wskaźnika w bieżącym handlu.

ZigZag

Abstrahując jednak od sensu wykorzystania tego wskaźnika analizy technicznej w bieżącym handlu, przeanalizujemy jego działanie. Kiedy parametr ExtDepth ustawimy przykładowo na 10, na wykresie mamy wyrysowany dołek, a kurs podąża na północ, Zig Zag zacznie rysować kolejną linię do szczytu w momencie, gdy kurs sprzed 10 okresów będzie niższy od kursu aktualnego. Kiedy wspomniany parametr zwiększymy do dwudziestu, Zig Zag będzie czekał z rysowaniem kolejnej linii aż do momentu, w którym kurs sprzed 20 okresów będzie niższy od aktualnego. Analogicznie Zig Zag sprawdzać będzie, czy kurs sprzed n okresów nie jest wyższy od aktualnego, kiedy ostatni wyrysowany został szczyt, a kurs aktualnie spada.

Wykorzystanie wskaźnika Zig Zag

W związku z mankamentami dotyczącymi opóźnień w wyznaczaniu lokalnych szczytów i dołków, czyli mówiąc wprost tragicznie złym działaniem wskaźnika w tym obszarze, do którego został stworzony, można by było uznać, że wskaźnik ten jest całkowicie bezużyteczny. Stwierdzając coś takiego raczej nie rozminiemy się za bardzo z prawdą. W rzeczywistym handlu wskaźnik Zig Zag niemal zupełnie się nie przydaje.

Jest jednak jeden wyjątek i dotyczy on osób początkujących. Dla osób, które nie są jeszcze zbyt obyte z wykresami, Zig Zag zdecydowanie może się przydać do wyznaczania zasięgu poprzedniego ruchu ceny danego instrumentu, co z kolei może zostać z powodzeniem użyte do wyrysowania poziomów Fibonacciego. Poza tym automatyczne wyznaczenie swing’ów, czyli lokalnych ruchów ceny na danych historycznych właśnie za pomocą Zig Zag’a może zdecydowanie pomóc w obliczaniu średniej długości jednego swing’a w danym okresie. Dzięki temu można obliczyć prawdopodobieństwo zakończenia obecnego ruchu porównując go do średniej wielkości ruchu z badanego okresu. Trzeba jednak przyznać, że jest to jednak szukanie zalet tego wskaźnika „na siłę”.

Jest wiele zdecydowanie lepszych narzędzi do analizy technicznej wykresów Forex, akcji itd. Jeżeli jesteś początkującym traderem, Zig Zag przyda Ci się do nauki „automatycznego” i bardzo szybkiego wyszukiwania istotnych ruchów cenowych wszelkiego rodzaju instrumentów finansowych. Przyda się on także do poprawnego wyznaczania poziomów Fibonacciego. Później jednak, wraz ze wzrostem doświadczenia, każdy inwestor dojdzie do wniosku, że Zig Zag w bieżącym handlu jedyne co robi, to bałagan na wykresie.

Wskaźnik ten może się jednak przydać do wspomnianych wcześniej obliczeń średniej długości ruchu ceny. Dzięki niemu możemy porównać obecną zmianę do zmian poprzednich i wyliczyć prawdopodobieństwo zakończenia tego ruchu w danym momencie. Od wskaźników analizy technicznej wymaga się jednak przede wszystkim użyteczności w bieżącym handlu. Niestety Zig Zag użyteczny nie był, nie jest i nie będzie. Być może mądrze wygląda, ale zdecydowanie nie jest praktyczny. Jeżeli widzisz, gdzie mocny ruch ceny się zaczyna i gdzie się kończy, korzystanie z Zig Zag’a zdecydowanie możesz sobie odpuścić.

Plusy

  • Możliwość zmierzenia zasięgu historycznych swing’ów
  • Możliwość automatycznego wyznaczenia lokalnych szczytów i dołków
  • Możliwość użycia do wyznaczenia poziomów Fibonacciego

Minusy

  • Bardzo duże opóźnienie w wyznaczaniu ekstremów
  • Przypadki całkowitego odwrócenia bieżących wskazań
  • Brak możliwości obliczenia historycznej sprawdzalności
  • Bezużyteczność w bieżącym handlu

Nasza ocena: 2/10

Wskaźnik Accelerator Oscillator Billa Williamsa

Accelerator Oscillator to kolejny wskaźnik analizy technicznej, który wyszedł z warsztatu tradingowego Bill’a Williams’a. Nie jest on tak istotny jak wskaźnik Alligator, Fraktal oraz Awesome Oscillator, niemniej jednak zdecydowanie godny jest naszej uwagi. W tym miejscu bardzo istotna informacja. Accelerator Oscillator nie jest całkowicie nowym narzędziem analizy technicznej wykresów cenowych, a jedynie rozszerzeniem wskaźnika Awesome Oscillator. Ogromną jego zaletą jest łatwość w odczytywaniu generowanych przez niego sygnałów forex, co pozwala na to, aby mogli z niego korzystać także początkujący traderzy i inwestorzy, którzy dopiero szukają optymalnego systemu transakcyjnego. Co więcej, Accelerator Oscillator, podobnie jak pozostałe wskaźniki analizy technicznej Bill’a Williams’a, czyli Awesome Oscillator (AO), Fraktal, Alligator czy też Gator może być używany na instrumentach wszystkich rodzajów rynków finansowych – walutowym, akcyjnym, dłużnym, towarowym, czy też na wszelkiego typu instrumentach pochodnych i kontraktach CFD, czyli kontraktach na różnicę kursową.

Podobnie jak w przypadku pozostałych narzędzi analizy technicznej stworzonych przez Williams’a, zdecydowanie warto jest przetestować ten wskaźnik wraz z innymi pracami tego słynnego spekulanta. W ten sposób możemy zoptymalizować swoją strategię pod kątem własnego tradingu. Nie zapominajmy o tym, że pod żadnym pozorem nie można handlować na rynku rzeczywistym bez uprzednich testów wskaźnika czy strategii na koncie demo. Poza tym zdecydowanie warto jest sprawdzić wskaźnik za pomocą back testów, czyli testów na danych historycznych, co umożliwia oczywiście wiele platform transakcyjnych. W przypadku wskaźnika Accelerator Oscillator nie będzie to zbyt pracochłonne, ponieważ podobnie jak w przypadku Awesome Oscillator’a nie ma możliwości zmiany ustawień wskaźnika, co oznacza, że do sprawdzenia mamy tylko jedną konfigurację.

Budowa i działanie Accelerator Oscillator

Wskaźnik Accelerator Oscillator to tak naprawdę coś w rodzaju narzędzia analizy technicznej Moving Average of Oscillator wyliczonego dla wskaźnika Awesome Oscillator. Jest to więc graficzne przedstawienie różnicy wartości pomiędzy wartością wskaźnika Awesome Oscylator, a (w tym przypadku), 5 okresową średnią kroczącą. W ten sposób wskaźnik ten wyraźnie obrazuje prędkość zmiany wartości Awesome Oscillator’a, co jest bardzo przydatne podczas identyfikowania zmian trendu zanim będzie to dokładnie widoczne na histogramie wersji bazowej, czyli właśnie Awesome Oscillatora. Kiedy porównamy sobie histogramy obu wskaźników zobaczymy, że generują one dość podobne wskazania, jednak Accelerator Oscillator reaguje szybciej.

Skoro o histogramie mowa, warto wspomnieć, że wygląd Accelerator Oscillator’a jest identyczny w porównaniu do wskaźnika bazowego. Oznaczenie wskazań jest zatem naprawdę bardzo proste – każda wartość większa od poprzedniej przedstawiana jest domyślnie za pomocą zielonego słupka, a wartości niższe od wartości poprzednich pojawiają się na histogramie jako słupki czerwone. Poza tym nic innego wskaźnik Accelerator Oscillator nam nie pokazuje.

Z kolei wskaźnik, na którym opiera się AC, czyli Awesome Oscillator to różnica wartości 5 okresowej średniej kroczącej z mediany ceny oraz 34 okresowej średniej kroczącej z mediany ceny. Mediana ceny wyliczana jest w tym przypadku jako połowa sumy ceny najwyższej i najniższej z danego okresu.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Wskaźnik Accelerator Oscillator jest doskonałym narzędziem wspierającym handel. Zarówno ten wskaźnik, jak i ponad 50 innych znajdziesz na platformie transakcyjnej brokera. Zarejestruj się, pobierz platformę i sprawdź działanie Accelerator Oscillator w praktyce.


Wykorzystanie wskaźnika Accelerator Oscillator

Interpretacja wskaźnika Accelerator Oscillator jest tak samo prosta jak jego wygląd. Opiera się ona na tylko i wyłącznie dwóch kwestiach. W momencie gdy Accelerator Oscillator znajduje się powyżej linii zera można zdecydowanie zakładać, że prędkość ruchu w przypadku trendu wzrostowego powinna być przez stronę popytową kontynuowana. Analogicznie w przypadku trendu spadkowego, gdy Accelerator Oscillator znajduje się poniżej linii zera, można zakładać, że przewaga niedźwiedzi będzie się wciąż utrzymywać.

Poza tym mamy jeszcze sygnał wzrostu cen oraz sygnał ich spadku. Sygnał wzrostu cen jest generowany, gdy na histogramie pojawią się dwie zielone kreski pod rząd, pod warunkiem, że obie znajdują się powyżej poziomu zera. Z kolei sygnałem spadku cen danego instrumentu jest sytuacja gdy na histogramie wskaźnika pojawią się, jedna po drugiej, dwie czerwone kreski, oczywiście obie poniżej zerowego poziomu.

Bardziej agresywni spekulanci wykorzystują jednak system transakcyjny Accelerator Oscylator w inny sposób. Jest to działanie podobne do handlu w oparciu o strefy wykupienia i wyprzedania rynku znanego z systemów transakcyjnych opartych o wskazania wskaźnika RSI, czyli Relative Stregth Index. Strategia to polega na zajmowaniu pozycji odwrotnej do tego jak kształtuje się histogram wskaźnika. Oznacza to, że inwestor decyduje się na zajęcie długiej pozycji w momencie gdy AC znajduje się poniżej linii zera oraz przeciwnie – w chwili gdy AC znajduje się wysoko powyżej linii zera zajmowane są pozycje krótkie. Przy takim handlu warto jednak pamiętać o tym, aby poczekać na chociaż jedną kreskę odpowiedniego koloru, czyli kreskę czerwoną kiedy mamy zamiar otworzyć pozycję krótką oraz kreskę zieloną gdy chcielibyśmy dołączyć się do popytu.

Accelerator

Prawda jest taka, że jedyna przydatna strategii gry oparta o wskaźnik Accelerator Oscillator to ta ostatnia, agresywna. Dwa pozostałe sposoby odczytywania sygnałów generowanych przez AC służyć mogą raczej jako lepsze, bądź gorsze potwierdzenia sygnałów z innych wskaźników.

Plusy Accelerator Oscillator

  • Kompatybilność z pozostałymi wskaźnikami Bill’a Williams’a
  • Szybka reakcja na zmiany
  • Duża ilość sygnałów wyprzedzających
  • Łatwość korzystania

Minusy Accelerator Oscillator

  • Brak możliwości dostosowania wskaźnika
  • Możliwość wykorzystania przede wszystkim na dziennym interwale

Nasza ocena: 8/10

Wskaźnik Market Facilitation Index Billa Williamsa

Jednym z wielu narzędzi analizy technicznej stworzonych przez światowej sławy tradera Bill’a Williams’a jest Market Facilitation Index. Jest ono jednak nieco mniej popularne od innych dzieł tego inwestora – oscylatorów Alligator, Fraktal, czy Awesome Oscillator. Poza nimi Bill Williams stworzył jeszcze Accelerator Oscillator, będący uzupełnieniem oscylatora Awesome, czy też oscylator Gator, który jest dodatkiem do Alligatora.

Na pewno nie jest też tak popularny jak RSI, MACD czy Oscylator Stochastyczny. To jednak wcale nie znaczy, że nie możemy się nim zająć. Ogromną zaletą wskaźników analizy technicznej stworzonych przez Bill’a Williams’a jest to, że używać może ich naprawdę każdy. Sprawdzą się one jako strategie początkujących graczy, którzy dopiero uczą się budować systemy transakcyjne, ale także będą doskonale pasować do arsenału doświadczonych inwestorów.

Bill Williams zadbał o to, aby filozofia, która przyświecała mu podczas tworzenia systemu transakcyjnych była zrozumiała dla każdej osoby związanej z handlem na wszelkiego rodzaju rynkach finansowych – walutowym, akcyjnym, towarowym, rynku papierów dłużnych, czy wśród osób związanych ze wszelkimi typami instrumentów pochodnych, rynkiem opcji itd.

Choć wskaźniki te, podobnie jak większość klasycznych wskaźników analizy technicznej, zostało domyślnie utworzonych dla interwału dziennego – co najlepiej widać właśnie wśród niektórych wskaźników Williams’a, których to ustawień nie da się dostosowywać – i tak warto je przetestować pod kątem strategii przeznaczonych na niższe interwały czasowe. Na nich również zaobserwować możemy cykle, a to właśnie one leżą u podstaw prac Bill’a Williams’a.

Nie jest więc zaskoczeniem, że w fundamentach prac Williams’a możemy więc doszukać się nawiązań i podobieństw do prac Elliotta, twórcy słynnej teorii fal. Można spekulować oczywiście nad praktycznym zastosowaniem teorii fal Elliott’a, niemniej jednak cykliczność rynków finansowych, całkowicie przecież związana z psychologią rynku, czyli – mówiąc krótko – ludzkimi zachowaniami, jest bezsprzeczna. Z tego też powodu absolutnie nie można pominąć żadnej z prac Bill’a Williams’a.

Budowa i działanie wskaźnika Market Facilitation Index

Tak naprawdę nie można napisać zbyt wiele o wskaźniku Market Facilitation Index. Choć jest on narzędziem całkiem praktycznym, jego działanie i przede wszystkim budowa są naprawdę proste. Wskaźnik Market Facilitation Index oblicza i obrazuje zmianę ceny danego instrumentu w stosunku do wolumenu. Wzór na jego obliczenie jest wyjątkowo nieskomplikowany:

MFI = (Max – Min) / Wol

We wzorze, Max to cena maksymalna danej świecy, Min to cena minimalna tej świecy, a Wol to wolumen.

W związku z bardzo prostą, opartą na cenie minimalnej i maksymalnej konstrukcją wskaźnika Market Facilitation Index, nie daje on żadnych praktycznych informacji o kierunku, w którym zmierza aktualnie trend. Z tego też powodu trend ten należy analizować w połączeniu ze zmianami wolumenu.

MFI

Kolor poszczególnych słupków wskaźnika Market Facilitation Index informuje inwestora o możliwym kolejnym ruchu tego wskaźnika i tendencji wolumenu. Kolor zielony na histogramie oznacza, że rośnie zarówno MFI jak i wolumen. Kolor brązowy oznacza, że zarówno MFI jak i wolumen spadają, kolor niebieski oznacza rosnący MFI oraz spadający wolumen, a kolor różowy wskazuje na spadający BW MFI oraz rosnący wolumen.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Wskaźnik Market Facilitation Index Billa Williamsa jest doskonałym narzędziem wspierającym handel. Zarówno ten wskaźnik, jak i ponad 50 innych znajdziesz na platformie transakcyjnej brokera. Zarejestruj się i sprawdź działanie Market Facilitation Index Billa Williamsa w praktyce.


Wykorzystanie wskaźnika Market Facilitation Index

Wskazania Market Facilitation Index można odczytywać tylko w jeden sposób. Jest on następujący:

  • w momencie, gdy wskaźnik i wolumen jednocześnie rosną, otrzymujemy sygnał zwiększającej się grupy inwestorów na rynku, którzy zawierają kolejne kontrakty kupna (jeżeli ostatnia świeca jest biała) lub sprzedaży (jeśli ostatnia świeca jest czarna),
  • w czasie, gdy wartość wskaźnika spada przy jednocześnie malejącym wolumenie, Market Facilitation Index wskazuje na brak aktywności traderów,
  • wtedy, gdy wartość wskaźnika rośnie przy jednocześnie spadającym wolumenie, możliwe jest, że ruch ceny nie wynika z rzeczywistych zleceń, a z czystej spekulacji rynku,
  • kiedy z kolei rośnie wolumen, a wartość wskaźnika maleje oznacza to, że na rynku pojawiło się dużo inwestorów, jednak siła popytu i podaży jest wyrównana – niemniej jednak w tym momencie kwestią czasu jest sytuacja, że któraś ze stron przełamie impas i wówczas powinna nastąpić wyraźna zmiana ceny danego instrumentu.

Wskaźnik, który ma na celu obrazować nastroje rynkowe, to naprawdę doskonała koncepcja. Market Facilitation Index z pewnością jest godny uwagi. Niech to, że stworzył go twórca Alligator’a, Fraktal’a, czy Awesome Oscillator’a będzie wystarczającym poleceniem. Z pewnością jest to „coś innego”, dlatego warto przetestować to narzędzie analizy technicznej choćby z resztą wskaźników Williams’a.

Plusy

  • Wskaźnik wyprzedzający
  • Informuje o tendencjach rynkowych
  • Możliwość wykorzystania z innymi wskaźnikami

Minusy

  • Bardzo duża ilość sygnałów – konieczność filtracji
  • Brak możliwości dostosowania wskaźnika
  • Możliwość wykorzystania przede wszystkim na dziennym interwale

Nasza ocena: 7/10

Wskaźnik Commodity Channel Index CCI

Commodity Channel Index (CCI)Commodity Channel Index – CCI, czyli po polsku indeks kanału towaru, to wskaźnik analizy technicznej stworzony przez Donalda Lamberta. Dlaczego towaru? A to dlatego, że zamierzeniem jego twórcy była analiza techniczna instrumentów rynku towarowego. Dopiero później wskaźnik ten przyjął się także na giełdach papierów wartościowych, na rynku walutowym Forex, czy też na rynku długu.

Commodity Channel Index jest jednym z najpopularniejszych oscylatorów wśród inwestorów na całym świecie, jednak nie jest aż tak popularny jak oscylatory Welles’a Wilder’a – RSI, ADX czy MACD Geralda Appela.

Budowa i działanie CCI

Commodity Channel Index mierzy odchylenie ceny danego papieru wartościowego od jej średniej wartości. W momencie gdy CCI osiąga wysokie wartości, oznacza to, że aktualne ceny są wyjątkowo wysokie w porównaniu do średniej ceny tego instrumentu z danego okresu. I odwrotnie. Niska wartość CCI oznacza, że aktualne ceny w porównaniu do cen średnich z danego okresu są bardzo niskie. Przez wysokie wartości rozumie się poziomy powyżej +100, niskie wartości to odczyty poniżej -100.

Wskaźnik CCI bazuje na tzw. kursie typowym (Typical Price). Obliczany jest on na podstawie wzoru:

PT = (H + L + C) / 3

We wzorze, H = maksimum, L = minimum, C = cena zamknięcia).

CCI bierze pod uwagę odchylenie tak obliczonego kursu typowego od średniej kursu typowego w danym okresie w stosunku do uśrednionego odchylenia w tym samym okresie. Pełny wzór na obliczenie Commodity Channel Index prezentuje się następująco:

CCI = (1 / 0.015) * (PT – SMA[PT]) / o[PT]

We wzorze, SMA[PT] = ruchoma średnia arytmetyczna od PT, a o[PT] = odchylenie bezwzględne PT.

Domyślnym okresem dla jakiego obliczana jest wartość Commodity Channel Index jest czternaście dni, aczkolwiek, podobnie jak w przypadku RSI, zdarzają się strategie wykorzystujące dłuższe, bądź krótsze okresy.

Wykorzystanie wskaźnika CCI

Commodity Channel Index CCI interpretuje się na dwa sposoby. Oba z nich są bardzo podobne do sposobu w jaki interpretuje się wskaźniki MACD oraz RSI. Pierwszy z nich to odczytywanie sygnałów przewartościowania oraz niedowartościowania. W momencie gdy wskaźnik CCI rośnie i przekracza poziom +100 jest to sygnał przewartościowania i zapowiedź możliwego odwrotu i uzyskania przewagi przez stronę podażową – analogicznie spadek wskaźnika CCI i przekroczenie poziomu -100 oznacza niedowartościowanie danego instrumentu i daje dużą szansę na zakończenie wyprzedaży. Poziomy +100 oraz -100 w Commodity Channel Index są więc odpowiednikami poziomów 70 i 30 ze wskaźnika Relative Strength Index.

CCI


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Wskaźnik Commodity Channel Index CCI jest wykorzystywany przez wielu traderów jako podstawowe narzędzie do odczytywania stanów niedowartościowania i przewartościowania rynków. Sprawdź działanie CCI na rachunku demo Przekanaj się, czy jest to wskaźnik dla Ciebie.


Drugi sposób wykorzystania Commodity Channel Index to wyszukiwanie dywergencji pomiędzy wskazaniami wykresu cenowego oraz wskaźnika – dokładnie w taki sam sposób jak w przypadku RSI oraz MACD.

Dywergencja to rozbieżność pomiędzy wskazaniami wykresu wskaźnika oraz wykresu cenowego. Wzrost ceny instrumentu, czyli krótko mówiąc trend wzrostowy na wykresie przy jednoczesnym spadku wartości wskaźnika CCI, czyli pojawiania się na jego wykresie coraz niższych szczytów daje dużą szansę na odwrócenie trendu wzrostowego i rychłe objęcie przewagi przez sprzedających. Z kolei spadek ceny instrumentu, czyli trend spadkowy oraz trend wzrostowy na wykresie Commodity Channel Index daje dużą szansę zakończenia spadków i rozpoczęcie trendu wzrostowego na danym instrumencie.

Najlepszy wydźwięk dywergencje te mają w momencie, gdy występują one w obszarze przewartościowania – w przypadku kiedy CCI maleje, a cena rośnie oraz w obszarze niedowartościowania, w momencie gdy CCI rośnie, a cena maleje.

CCI

CCI, podobnie jak MACD oraz RSI nie bez powodu jest tak popularny wśród inwestorów na całym świecie i na praktycznie wszystkich rynkach. Trzeba jednak przyznać, że jest dość podobny do swoich dwóch, nieco popularniejszych kuzynów. Istnieje jednak jedna istotna różnica – CCI generuje sygnały szybciej niż RSI oraz MACD. Jeżeli używamy go jako części szerszej strategii, trzeba koniecznie o tym pamiętać.

Najpierw sygnał z Commodity Channel Index, a następnie potwierdzenie z innego wskaźnika. Pamiętać również należy o tym, że Commodity Channel Index został stworzony dla rynku towarowego, który charakteryzuje się cyklicznością lub sezonowością. Tam też sprawdza się on najlepiej, jednak tak jak zostało wspomniane wyżej, można go z powodzeniem stosować także na innych rynkach.

Plusy:

  • Łatwość wykorzystania niezależnie od sposobu użycia
  • Możliwość dołączenia wskaźnika do szerszej strategii
  • Jasne sygnały kupna i sprzedaży
  • Szybsze sygnały transakcyjne w porównaniu do innych wskaźników

Minusy:

  • Najlepsze działanie na rynkach sezonowych (rynek towarowy)

Nasza ocena: 7/10

Wskaźnik Alligator Billa Williamsa

Alligator budzi nieprzypadkowe skojarzenia. I tak właśnie miało być, ponieważ nazwa przypadkowa nie jest. Bill Williams, twórca tego wskaźnika analizy technicznej, a także Awesome Oscillator’a (AO), Fraktal’a, Accelerator’a, czy też Gator’a przyrównał działanie swojego dzieła do cyklu życia właśnie aligatora. Trzeba przyznać, że Alligator, jako wskaźnik (choć jako rzeczny morderca także) jest zwierzęciem bardzo ciekawym. Łączy bowiem średnie kroczące z geometrią fraktali oraz dynamiką nieliniową. Brzmi skomplikowanie, owszem, ale o tym nieco później. Z resztą nie trzeba znać dokładnej zasady działania wskaźników Forex. Ważne żeby wiedzieć jak z nich korzystać. I całe szczęście – w przeciwnym razie na rynku grali by sami inżynierowie, a w końcu rynek jest dla wszystkich.

Alligator nie bez przyczyny jest jednym z najpopularniejszych wskaźników technicznych stworzonych przez Billa Williams’a. Sam autor natomiast jest traderem światowej sławy, a także twórcą znanych wśród inwestorów we wszystkich zakątkach świata wskaźników analizy technicznej i systemów transakcyjnych. Alligator opiera się tak naprawdę na cykliczności rynku – trochę ma on wspólnego z teorią fal Elliota i pracami Elliota w ogóle, a także z teorią chaosu. I to nie tylko Alligator – cała twórczość, bo tak to trzeba nazwać, Williams’a na tym się opiera. Zaletą podobnych fundamentów systemów Williams’a jest to, że jego prace się uzupełniają, dlatego też warto opierać się o systemy stworzone z kilku jego prac. Na pewno warto chociaż spróbować, przetestować różne kombinacje, różne instrumenty no i oczywiście różne interwały.

Budowa i działanie wskaźnika Alligator

Mimo bardzo skomplikowanego, przynajmniej z teoretycznego opisu, charakteru wskaźnika Alligator – jego wygląd raczej nie rzuca na kolana. Oscylator ten składa się bowiem jedynie z trzech linii ciągnących się mniej więcej wzdłuż wykresu cenowego analizowanego instrumentu. Linie te domyślnie są w kolorach: niebieskim, czerwonym oraz zielonym. Lepiej tych kolorów nie zmieniać, ponieważ mogą zacząć się mylić, a to raczej nie ułatwi odczytywania sygnałów transakcyjnych.

Linia niebieska to szczęki aligatora. Jest to tak zwana linia bilansu dla całego okresu, który został wykorzystany do budowania wykresu. Z technicznego punktu widzenia jest to 13 okresowa średnia krocząca z mediany ceny (mediana w tym przypadku to połowa sumy maksimum i minimum), przesunięta o 8 okresów w przód. Czerwona linia to zęby aligatora. Również jest to linia bilansu, jednak obliczona jest dla znacznie krótszego okresu czasu. Matematycznie rzecz ujmując jest to 8 okresowa średnia krocząca z mediany ceny (mediana to ponownie połowa sumy maksimum i minimum), tym razem przesunięta o 5 okresów do przodu. Ostatnia linia, czyli zielona to wargi aligatora. Wargi aligatora są linią bilansu dla zdecydowanie najkrótszego okresu czasu – jest to 5 okresowa średnia krocząca z mediany ceny (obliczanej tak samo jak pozostałe), przesunięta o zaledwie 3 okresy do przodu. Podsumowując:

MED = (H + L) / 2
S = SMMA (MED, 13, 8)
Z = SMMA (MED, 8, 5)
W = SMMA (MED, 5, 3)

We wzorze, MED – mediana, H – cena maksymalna z okresu, L – cena minimalna z okresu, SMMA – wygładzona prosta średnia krocząca, S – szczęki aligatora, Z – zęby aligatora, W – wargi aligatora, pierwsza liczba w nawiasie – ilość okresów, druga liczba w nawiasie – przesunięcie.

Warto jednak zwrócić uwagę, że w przeciwieństwie do Awesome Oscillator, w przypadku Alligator’a istnieje możliwość zmiany ustawień wskaźnika – zarówno rodzaju średniej kroczącej jak i okresów i przesunięć. Zmiany domyślnych ustawień nie są jednak zbyt popularne.

Kluczowym zadaniem wskaźnika Alligator jest wskazanie momentu, w którym warto grać. Wargi, zęby i szczęki Alligator’a obrazują jak współgrają ze sobą różne okresy czasu. Powtarzając za twórcą wskaźnika, Bill’em Williams’em – trendy na rynku występują tylko przez 15 do 30% całego czasu notowań. W związku z tym, bardzo ważne jest aby śledzić panujące trendy i za nimi podążać. Nie należy z kolei inwestować, czy też spekulować w momencie, w którym cena istotnie zmienia się tylko w określonym okresie cenowym.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Bill Williams to światowej sławy inwestor rynków finansowych. Platforma transakcyjna brokera umożliwia pracę na wskaźnikach Williamsa, w tym na wskaźniku Alligator. Zarejestruj bezpłatne demo i przetestuj, jak Alligator sprawdza się w praktyce.


Wykorzystanie wskaźnika Alligator

Wróćmy teraz do cyklu dnia aligatora – śpi, je i odpoczywa. Stąd też wzięły się trzy części cyklu dnia aligatora: sen, głód oraz satysfakcja. Sen to moment, jak sama nazwa wskazuje, kiedy aligator śpi, a jeżeli śpi to nic nie robi. Jeżeli aligator nic nie robi to znaczy, że nic się nie dzieje. Jeżeli chodzi o wskaźnik jest to czas, kiedy wszystkie trzy średnie kroczące biegną tak samo, czyli innymi słowy na siebie nachodzą. Oznacza to nie mniej nie więcej tyle, że nie warto robić nic i po prostu czekać na rozwój sytuacji, znajdujemy się bowiem w konsolidacji.

Drugi etap dnia aligatora to głód. Aligator się obudził, czyli przekładając to na analizę techniczną coś zaczyna się dziać, a mówiąc bardziej obrazowo – średnie zaczynają się rozjeżdżać. Im bardziej odległość pomiędzy średnimi się powiększa i im dłużej trwa faza głodu, tym większe prawdopodobieństwo, że aligator coś upoluje, czyli nastąpi mocne wybicie (w jedną lub drugą stronę) i rozpocznie się nowy trend. Dla inwestora jest to więc czas nerwowego oczekiwania na pojawienie się dogodnego momentu do otwarcia pozycji.

Ostatni, trzeci etap dnia aligatora to satysfakcja. Aligator już się najadł, ale jeszcze nie śpi. Średnie kroczące są od siebie oddalone, trend się rozpoczyna. Jest to dogodny moment do zawarcia transakcji i… oglądania rosnących zysków. Więcej o średnich kroczących znajdziesz w tym artykule.

wskaznik_alligator

Podsumowując, w momencie gdy szczęki, zęby i wargi są całkowicie zaciśnięte, albo są chociaż mocno zaplecione aligator zamierza spać albo zaraz zaśnie. Kiedy śpi warto odpuścić sobie handel. Im dłużej będzie spał, tym większego głodu, czyli większej zmienności można oczekiwać po jego przebudzeniu. Kiedy się obudzi będzie nie tylko głodny, ale też nieco zdezorientowany, stąd możliwy „bałagan” na wykresie i okres rynkowego niezdecydowania. W ostatniej fazie aligator poczuje zapach mięsa: albo byka albo niedźwiedzia i wtedy zaczyna się właściwe polowanie. Kiedy aligator skończy jeść, czyli największe zamieszanie już się zakończy, gracze mają możliwość załapania się na rozpoczynający się trend.

Pamiętajmy, że Alligator nie służy nam jako wskaźnik do wyszukiwania poziomów otwarcia i zamknięcia pozycji, a jedynie sugeruje nam momenty, kiedy warto ich szukać. A to w jaki sposób ich szukać, pozostaje kwestią otwartą. Pozostałe wskaźniki od Bill’a Williams’a, MACD, RSI, Stochastic, Price Action, geometria rynku – Alligator nie wyklucza żadnej opcji. Krótko mówiąc – Alligator doskonale sprawdza się w tym, do czego został stworzony. Niektórzy starają się wykorzystać Alligator’a do wyszukiwania miejsc do otwarcia transakcji – czy to na podstawie konkretnego ułożenia szczęk, zębów i warg, czy też na podstawie przecięcia przez wykres linii wskaźnika – nie jest to jednak ani zalecane ani popularne.

Plusy Alligatora

  • Bardzo jasne i pewne sygnały
  • Możliwość określania siły trendu
  • Możliwość określania kierunku trendu
  • Możliwość wykorzystania z innymi, dowolnymi wskaźnikami

Minusy Alligatora

  • Brak dobrych sygnałów transakcyjnych

Nasza ocena: 8/10

Określanie poziomu zamknięcia pozycji z wykorzystaniem wskaźnika Parabolic SAR

0

SAR to skrót od słów Stop and Reversal. Parabolic wskazuje z kolei na kształt, w jaki układa się wskaźnik na wykresie cenowym – jego kształt przypomina parabolę. Wskaźnik ten będący jednym ze wskaźników analizy technicznej wykorzystuje się przede wszystkim w celu określenia poziomów zamknięcia swoich pozycji. Parabolic SAR jest oczywiście także wskaźnikiem kierunku trendu, a dodatkowo wskazuje inwestorom gdzie warto ustawić poziomy Stop Loss. Paraboliczny SAR jest wyjątkowo wdzięcznym wskaźnikiem, a jego wykorzystanie jest zdecydowanie nieskomplikowane. Parabolic SAR występuje niemal zawsze jako linia kropek, a każda z kropek reprezentuje konkretny przedział czasowy, który zależny jest od wykresu na jakim go wykorzystujemy (jedna kropka SAR przypada zawsze na jedną świecę, czyli w przypadku interwału D1 jedna kropka oznaczać będzie jeden dzień).

SAR paraboliczny jest jednym z najpopularniejszych wskaźników wśród zarówno traderów Forex jak i inwestorów z innych rynków. Jest on wykorzystywany nie tylko jako pojedynczy wskaźnik, ale bardzo często jako część mniej lub bardziej skomplikowanych systemów transakcyjnych. Wskaźnikiem często wykorzystywanym przez inwestorów razem z PSAR jest wskaźnik wyznaczający siłę trendu – ADX, który podobnie jak PSAR stworzony został przez Welles’a Wilder’a. Równie często obok parabolicznego SAR używa się także wskaźnika RSI oraz linii trendu czy średnich kroczących.

Budowa i działanie PSAR

Choć samo korzystanie z tego wskaźnika technicznego jest stosunkowo łatwe, to sposób jego obliczenia jest nieco bardziej skomplikowany i różni się w zależności od tego czy wyznaczane są pozycje długie czy pozycje krótkie.

Dla pozycji długich wzór wygląda następująco:

SAR[i] = A * (H [i – 1] – SAR [i – 1]) + SAR [i – 1]

Wzór dla pozycji krótkich:

SAR[i] = A * (L [i – 1] – SAR [i – 1]) – SAR [i – 1]

We wzorze, A to czynnik przyspieszenia, SAR [i – 1] to wartość wskaźnika Parabolic SAR z poprzedniego okresu, H [i – 1] to cena maksymalna z poprzedniego okresu, a L [i – 1] to cena minimalna z poprzedniego okresu.

Wartość wskaźnika PSAR wzrasta, jeżeli wartość instrumentu w danym momencie jest wyższa od wartości maksymalnej z poprzedniego okresu i na odwrót, jeżeli wartość instrumentu w danym momencie jest niższa od wartości minimalnej z poprzedniego okresu wartość wskaźnika PSAR spada. Czynnik przyśpieszenia (A) jednak podwaja się co doprowadza do zbliżania się poziomu wskaźnika i ceny. Podsumowując – im cena szybciej rośnie bądź spada, tym szybciej Parabolic SAR zbliża się do ceny.

Sam wskaźnik na wykresie cenowym na pierwszy rzut oka wygląda dość zaskakująco, ponieważ jest on można powiedzieć „pocięty”. Wskaźnik raz znajduje się pod ceną, a raz nad ceną. Kiedy wskaźnik spotyka się z wykresem cenowym, wówczas zmienia swoje położenie i przestawia się na drugą stronę wykresu. Kiedy wskaźnik znajdzie się ponad ceną, wówczas otrzymujemy sygnał sprzedaży, czyli także sygnał zamknięcia pozycji długiej. W momencie gdy wskaźnik znajdzie się pod ceną, wówczas otrzymujemy sygnał kupna, czyli również sygnał zamknięcia pozycji krótkiej.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Określanie momentów wyjścia z pozycji z wykorzystaniem wskaźnika Parabolic SAR najlepiej przetestować na platformie transakcyjnej brokera. Dzięki rachunkowi demo, otrzymujesz dostęp do prawdziwych kursów i wykresów, ale pracujesz na wirtualnych środkach. Bezpłatne demo otworzysz tutaj.


Wykorzystanie wskaźnika Parabolic SAR

Granie w oparciu jedynie o wskaźnik Parabolic SAR nie należy do najlepszych rozwiązań, ponieważ daje on stosunkowo dużo błędnych sygnałów. Jeżeli wykorzystamy go jednak jako wyznacznik dla poziomów Stop Loss, czy kroczącego stop loss’a może się on okazać naprawdę przydatny. Poza tym, trzeba pamiętać żeby ze strategii wykorzystujących paraboliczny SAR korzystać przede wszystkim w okresach silnego trendu – dzięki temu SAR posłuży jako doskonały wyznacznik dla zasięgów korekt. W okresach konsolidacji PSAR jest tak naprawdę bezużyteczny. W celu oceny panującego trendu warto wykorzystać wspomniany wcześniej wskaźnik ADX, dzięki któremu będzie można używać PSAR wyłącznie wtedy, kiedy na wykresie występuje istotny trend, czy to spadkowy, czy też wzrostowy.

Wskaźnik Parabolic SAR wymaga od inwestora ustawienia dwóch parametrów. Kroku (step) oraz maksymalnego kroku (max step). Domyślne ustawienia PSAR to 0,02 dla kroku oraz 0,2 dla maksymalnego kroku. Ustawienie zbyt dużego kroku doprowadzi do tego, że wskaźnik będzie dawał bardzo dużo sygnałów, niestety w większości błędnych. Z kolei zbyt mały krok doprowadzi do sytuacji, w której wskaźnik niemal nie będzie generował sygnałów. Im większy będzie maksymalny krok, tym bliżej poziomu ceny znajdować będzie się wskaźnik i oczywiście na odwrót.

PARABOLIC SAR

Najprostsze wykorzystanie omawianego wskaźnika technicznego to zamykanie długich pozycji kiedy kropka „wskoczy” ponad wykres cenowy oraz zamykanie krótkich pozycji kiedy kropka znajdzie się poniżej aktualnej ceny. Inwestorzy o większym apetycie na ryzyko zawierają kontrakty sprzedaży w momencie kiedy kropka wejdzie ponad cenę oraz otwierają pozycje kupna kiedy paraboliczny SAR znajdzie się pod wykresem cenowym, czyli otwierają przeciwne pozycje względem inwestorów konserwatywnych, którzy w tym momencie swoje pozycje zamykają.

Oprócz tego, traderzy wykorzystują PSAR jako wyznacznik poziomów Stop Loss. Poziom automatycznego zamknięcia transakcji ustawia się zwykle na poziomie ostatniej kropki wskaźnika. Dzięki zmieniającej się odległości pomiędzy kropkami (za co odpowiada czynnik przyspieszenia) inwestorzy mogą szybciej reagować na zmiany na rynku. Kiedy trend przyspiesza kropki zaczynają się stopniowo bardziej oddalać, a to pozwala dostosować szybkość przestawiania Stop Loss’a przez inwestora.

Pamiętać należy, aby pod żadnym pozorem nie gonić za szansą, która nam uciekła. W momencie, kiedy odległość pomiędzy kropkami będzie wyraźnie wzrastać, nie warto zawierać już transakcji. Wówczas lepiej jest poczekać na najbliższą korektę.

Podsumowując, Parabolic SAR jest wskaźnikiem przyzwoitym, ale trzeba pamiętać, że mimo wszystko jest przede wszystkim wskaźnikiem wspomagającym. Poza nim warto korzystać ze wskaźnika ADX, który dokładniej określa siłę trendu, ze wskaźnika RSI, który mógłby dać potwierdzenie sygnału kupna czy sprzedaży, a także ze średnich kroczących np. EMA 50 – wówczas inwestor powinien zawierać transakcje tylko wtedy gdy ADX wskazuje na silny trend (odczyt powyżej 20), a dodatkowo na tożsamą pozycję wskazuje RSI / EMA 50. Tak więc PSAR jest dobrą częścią składową większego systemu transakcyjnego. Ponadto trzeba pamiętać, że Parabolic SAR sprawdza się jedynie w silnych trendach, a w przypadku konsolidacji (innymi słowy w trendzie bocznym) PSAR jest tak naprawdę bezużyteczny. Parabolic SAR jest wyjątkowo lubiany przez inwestorów, ponieważ niezależnie od tego, czy wykorzystuje się go do otwierania, czy do zamykania pozycji, czy też jedynie do ustawiania zleceń zabezpieczających, daje on bardzo jasne sygnały, a co za tym idzie korzystanie z niego jest praktycznie bezproblemowe.

Plusy:

  • Bardzo łatwa interpretacja wskazań
  • Szybka i dokładna reakcja wskaźnika na zmiany rynkowe
  • Możliwość wykorzystania przy otwieraniu i zamykaniu pozycji oraz przy ustawianiu zleceń obronnych

Minusy:

  • Odpowiednie działanie tylko w przypadku silnych trendów
  • Wiele błędnych sygnałów w przypadku użycia jako samodzielnego wskaźnika
  • Konieczność użycia innych wskaźników (ATR, RSI, EMA 50) w celu zmniejszenia ilości błędnych sygnałów

Nasza ocena: 5/10

Wskaźnik Relative Strength Index RSI

Wskaźnik RSI (Relative Strength Index – Indeks siły względnej) jest bardzo popularnym wskaźnikiem wśród inwestorów na całym świecie, jednak bardzo często używa się go nie samodzielnie lecz razem z innym wskaźnikami – na czele z MACD i klasyfikuje się go jako podstawowe narzędzie analizy technicznej. Podobnie jak Parabolic SAR oraz ADX, RSI został stworzony przez Welles’a Wilder’a.

RSI nadaje się do użycia zarówno w przypadku handlu krótko jak i długoterminowego. Nie jest ważne na jakich instrumentach zawiera się transakcje. RSI sprawdzi się równie dobrze na rynku Forex jak i na rynku akcyjnym, a także na towarach czy rynku długu.

Budowa i działanie RSI

Wskaźnik Relative Strength Index porównuje ruchy wzrostowe i spadkowe cen zamknięcia w danym okresie czasu. Jego wartość jest obliczana na podstawie średniej wartości wzrostu cen zamknięcia z danego okresu oraz średniej wartości spadku cen zamknięcia z tego samego okresu. Wartości wskaźnika obrazowane są na dodatkowym wykresie i poruszają się w przedziale od 0 do 100. Dwa najważniejsze poziomy dla wskaźnika RSI to poziom 30 oraz 70. Zaletami wskaźnika RSI są stosunkowo gładki wykres i niezbyt duże zniekształcenia w porównaniu do wielu innych wskaźników, czy to krótkoterminowych czy średnioterminowych, które szarpane są przez silniejsze ruchy cenowe, zarówno wzrostowe jak i spadkowe.

Wzór na obliczenie RSI jest bardzo prosty i kształtuje się następująco:

RSI = 100 – 100 / (1 + a / b)

We wzorze, a = średnia wartość wzrostu cen zamknięcia z danego okresu, b = średnia wartość spadku cen zamknięcia z danego okresu. Prostota wskaźnika Relative Strength Index jest jego niewątpliwą zaletą, ponieważ dając sygnały nie odbiega zbyt mocno od sytuacji, którą obserwuje się na wykresie cenowym.

Wykorzystanie wskaźnika RSI

Twórca wskaźnika – Welles Wilder sugeruje używanie tego narzędzia analizy technicznej dla okresu czternastu dni i takie też są jego domyślne ustawienia. Część inwestorów korzysta jednak z RSI dla siedmiu i dziewięciu okresów w przypadku handlu krótkoterminowego. Gracze długoterminowi upodobali sobie z kolei okresy 21 oraz 25. Oczywiście mowa tutaj o ilości okresów wyrażonych w dniach, ponieważ RSI podobnie jak większość wskaźników analizy technicznej został stworzony właśnie dla interwału dziennego. Mimo to, RSI używany jest także na niższych interwałach. To czy jest to opłacalne pozostaje kwestią sporną. Im krótszy okres zostanie wzięty pod uwagę, tym bardziej zmienny będzie oscylator.

W przypadku RSI trzeba zwracać uwagę na trzy kwestie. Przede wszystkim na to, czy wskaźnik osiąga wartości skrajne, czyli czy znajduje się poniżej poziomu 30 lub powyżej poziomu 70. W momencie kiedy RSI zbliża się do zera (ma wartość niższą niż 30) istnieje duże prawdopodobieństwo odwrócenia wykresu cenowego, czyli rozpoczęcia wzrostów. Kiedy z kolei RSI jest blisko poziomu 100 (powyżej 70) zachodzi duża szansa na zatrzymanie wzrostów.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Wskaźnik RSI to obok MACD jeden z najczęściej wykorzystywanych oscylatorów analizy technicznej. Aby przekonać się, czy RSI działa, naucz się z niego korzystać na prawdziwych danych rynkowych. Takie możliwości daje rachunek demo – środki są wirtualne, ale kursy prawdziwe. Otwórz bezpłatne demo.


Druga kwestia, na którą zdecydowanie warto zwracać uwagę to moment przecięcia poziomu 70, kiedy RSI zawraca na dół. Czas przecięcia poziomu 70 przez spadający wskaźnik jest sygnałem do zajmowania krótkich pozycji. Sygnałem do zajmowania długich pozycji jest z kolei przecięcie poziomu 30 przez wzrastający RSI. Bardziej konserwatywni inwestorzy zamiast poziomów 30 i 70 używają 20 i 80. Wówczas otrzymuje się mniej sygnałów transakcyjnych, ale są on nieco pewniejsze.

RSI

Ostatnia, najbardziej zaawansowana, jednak również niezbyt trudna interpretacja wskazań oscylatora RSI związana jest z wyszukiwaniem dywergencji. Dywergencja to innymi słowy rozbieżność pomiędzy wskazaniami wykresu cenowego i wykresu wskaźnika. Spadek ceny, czyli wyznaczanie coraz niższych szczytów, przy jednoczesnym wzroście wskaźnika, to znaczy wyznaczaniu coraz płytszych dołków w momencie kiedy RSI znajduje się na minimach, jest prognostykiem powrotu do wzrostów. Odwrotnie, wzrost ceny, przy jednoczesnym spadku wskazań RSI jest sygnałem zakończenia wzrostów.

RSI

RSI jest wskaźnikiem zdecydowanie przydatnym, szczególnie dla inwestorów średnioterminowych grających na interwale dziennym. Istnieją dwie szkoły użycia RSI – poziomu 70 i 30 oraz 80 i 20. Trzeba w tym miejscu jasno stwierdzić, że obie mają swoje plusy i minusy i żadna z nich nie jest lepsza. Jest to wyłącznie kwestia gustu tradera – czy woli mieć więcej mniej pewnych sygnałów, czy mniej sygnałów pewniejszych. Wartość dodana płynąca z wyszukiwania dywergencji jest niepodważalna. Zdecydowanie warto korzystać z RSI w połączeniu z MACD, czy też Parabolic SAR. Relative Strength Index to solidne narzędzie, które powinno zostać włączone do arsenału każdego analityka technicznego. Warto jednak zauważyć, że RSI nieco zawodzi w silnych trendach – wówczas nie warto używać go jako głównego wskaźnika.

Plusy:

  • Łatwość wykorzystania niezależnie od sposobu użycia
  • Możliwość dołączenia wskaźnika do szerszej strategii
  • Jasne sygnały kupna i sprzedaży
  • Dobre działanie w konsolidacjach, kiedy wiele wskaźników zaczyna się „gubić”

Minusy:

  • W przypadku wersji 30 / 70 stosunkowo duża ilość mylnych sygnałów
  • Słabsze działanie w silnych trendach

Nasza ocena: 8/10

Mierzenie zmienności za pomocą wskaźnika ATR

Początkujący trader z reguły znajduje określony oscylator na platformie transakcyjnej, który budzi w nim zainteresowanie. Gdy dowiaduje się więcej o jego konstrukcji oraz wykorzystaniu w tradingu, zaczyna korzystać z niego w celu generowania sygnałów kupna i sprzedaży. Czasami wybór pierwszego wskaźnika determinuje sposób handlu oraz podejmowanie decyzji. Wskaźniki możemy podzielić na takie, które generują określony sygnał (np. kup/sprzedaj), jak również takie w których mierzony jest określony czynnik. Zastosowanie tych drugich wymaga odpowiedniej interpretacji, by wiedzieć w jaki sposób wykorzystać narzędzie w spekulacji. Jednym z takich wskaźników analizy technicznej jest ATR. Skrót ten oznacza Average True Range, czyli średnią rzeczywistego zasięgu. Dzięki niemu wiadomo w jakim zakresie cenowym porusza się średnio cena.

Average True Range – ATR

Wskaźnik ten został wynaleziony przez J. Welles’a Wildera, który w 1978 roku opisał go w swojej książce New Concepts in Technical Trading Systems. Wilder opracował ten wskaźnik z myślą o rynku towarów, który cechowały częste luki cenowe, powodujące problem z ustaleniem rzeczywistej zmienności. Konstrukcja ATR pozwala określić prawdziwy zasięg ruchu cenowego, ponieważ w przypadku luk miedzy sesjami, ciężko jest określić uczestnikom rynków na ile zmienny jest dany walor. Określenie tego na podstawie zmienności pomiędzy wartościami skrajnymi z danego dnia może być niewystarczająca, ponieważ częste występowanie luk zaburza prawdziwą zmienność i uniemożliwia swing traderom ustalenie odpowiedniego zlecenia zabezpieczającego (stop loss).

Konstrukcja wskaźnika ATR

ATR

Choć wskaźnik mierzący zmienność może się wydawać mocno skomplikowany w przypadku ATR obliczenia te są stosunkowe proste. Wzór na średni zasięg ruchu prezentuje się w następujący sposób:

ATR = (średnia z TR (n-1) okresów + obecny TR/n)

Wskaźnik ATR jest średnią wyliczaną z prawdziwego zasięgu cenowego. True Range (TR), który przyjmuje największą wartość dla jednego z poniższych wyników:

  • odległość pomiędzy ceną zamknięcia z ostatniej świecy, a minimum z obecnej świecy
  • odległością pomiędzy dzisiejszym maksimum obecnej świecy, a ceną zamknięcia obecnej świecy
  • odległością pomiędzy maksimum, a minimum z obecnej świecy

Stosować ATR można do dowolnych interwałów, jednakże stworzony został z myślą o wykresach dziennych. Najczęściej stosowanym parametrem w obliczaniu ATR jest 14 okresów. Na podstawie prawdziwego zasięgu ruchu z danego okresu jest obliczana średnia, która prezentuje w jakim zakresie cenowym porusza się dany instrument.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Czy wiesz, że działanie wskaźnika ATR najlepiej sprawdzić na bezpłatnyn rachunku demo? Pozwoli Ci to bez ryzyka przetestować działanie wskaźnika na realnych danych rynkowych, ale na wirtualnych środkach. Zarejestruj się i przekonaj, jak działa ATR.


Wykorzystanie wskaźnika ATR

Wskaźnik ATR możemy wykorzystać do podjęcia decyzji o wejściu bądź wyjściu z transakcji na określonym instrumencie. Sprawdza się w decyzjach podejmowanych pod kątem transakcji zgodnych z głównym trendem. Niskie wartości tego wskaźnika uznaje się za oznakę trendu bocznego, natomiast wyższe za wybicie z niego i prawdopodobne kształtowanie się nowego ruchu trendowego.

Stosowanie wskaźnika ATR było opisane w książce Curtis’a Faitha Droga Żółwia. Tytułowa grupa spekulantów, handlując na kontraktach terminowych na towarach oraz walutach, używała tego narzędzia do ustalenia optymalnego poziomu ustawienia zlecenia stop loss. Wykorzystywali oni dwukrotność wskaźnika ATR z 20-stu okresów do ustalenia tego zlecenia. Korzystanie z tej metody oznacza, że jeśli wartość ATR wynosi 350 pkt to stop loss umieszczany jest 700 pkt od ceny wejścia.

ATR

SL ustawiony na dwukrotność wartości ATR Forex na wykresie dziennym

Wskaźnik ten pozwala określić jak spore są wahania na rynkach. Dzięki zmierzeniu panującej zmienności, traderzy są w stanie określić panujący sentyment na rynku. Można także zastosować go w celu określenia lokalnych szczytów oraz dołków. Przyjęło się, że utworzenie lokalnego szczytu ATR zwiastuje osiągnięcie lokalnego maksimum przez wykres cenowy. Dodatkowo te wartości mogą zapowiadać dłuższą zmianę trendu.

MACD jako jeden z najpopularniejszych wskaźników

Wskaźniki analizy technicznej cieszą się ogromną popularnością wśród traderów. Pomagają rozwiać mgłę niepewności, która się rodzi, gdy spekulant zapoznaje się z analizą fundamentalną, makroekonomiczną oraz zaczyna wnikać w arkana analizy technicznej. Im bardziej młody adept tradingu wtajemnicza się w tajniki nowego kunsztu, tym bardziej zaczyna się gubić w nadmiarze informacji. Korelacje, dane makroekonomiczne, prognozy analityków, formacje cenowe – potrafią przysporzyć o ból głowy. Wówczas pojawia się iskra nadziei w postaci oscylatora, który informuje, kiedy należy zająć pozycję, a kiedy się wstrzymać. Jednocześnie oscylator zawiera informacje czy należy spodziewać się wzrostu, czy też spadku ceny określonego instrumentu. Jedna z podstaw analizy technicznej zakłada, że wszystko zawarte jest już w cenach. To właśnie sprawia, że oscylatory i wskaźniki cieszą się tak dużym zainteresowaniem wśród inwestorów.

Jednym z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej jest MACD (Moving Average Convergence/Divergence). W polskim tłumaczeniu oznacza zbieżność/rozbieżność średniej kroczącej. Oscylator MACD występuje praktycznie na każdej platformie transakcyjnej, a stworzył go Gerald Appel. Popularność tego wskaźnika możemy przypisać prostocie wykorzystanie oraz łatwości w interpretacji sygnałów. To właśnie na niego natrafiają traderzy, którzy chcą wiedzieć jak grać na forex.

Budowa i działanie wskaźnika MACD

MACD generuje swoje sygnały na podstawie dwóch średnich wykładniczych (średnie EMA). Standardowe ustawienia tego wskaźnika sugerują MACD jako wynik odejmowania od 26-cio okresowej EMA, średniej 12-sto okresowej EMA. Nakładając wskaźnik na okno wykresu otrzymamy histogram poruszający się wokół poziomu zero, z przecinającymi się nawzajem liniami MACD oraz Signal. Linia Signal to 9-cio okresowa średnia krocząca wskaźnika MACD. Tak jak większość wskaźników, MACD powstała z myślą wykorzystania na wykresie dziennym, stąd też generuje najlepsze sygnały w średnim oraz długim terminie. Można oczywiście go wykorzystać na niższym interwale, jednakże warto pamiętać, że z racji konstrukcji może generować opóźnione sygnały. To jest właśnie podstawowy minus wykorzystania go na niskich interwałach.

MACD

Strategia MACD polegająca na jego wykorzystaniu jest dosyć prosta. Sygnał kupna powstaje przez przecięcie linii MACD wraz z linią sygnalną (Signal). Przebicie od dołu linii Signal przez linię MACD generuje sygnał kupna, zaś przebicie od góry generuje sygnał sprzedaży. Jeżeli dojdzie do wygenerowania sygnału kupna znacząco poniżej linii zero, wówczas sygnał ten jest interpretowany jako bardziej wiarygodny. Analogiczna sytuacja jest w przypadku sygnału sprzedaży. Im wyżej od linii zero zostanie wygenerowany sygnał, tym większe prawdopodobieństwo kontynuacji ruchu spadkowego.

MACD

Dodatkowe potwierdzenie do zajęcia pozycji powstaje poprzez pojawienie się rozbieżności pomiędzy wykresem cenowym, a oknem wskaźnika. Do określenia tego zjawiska używa się pojęcia – dywergencja. Dywergencja może być zarówno pozytywna, jak i negatywna. Dywergencja pozytywna sugerująca zajęcie pozycji długiej powstaje w momencie, gdy wykres notuje niższe dołki, zaś w oknie oscylatora obserwujemy wyższy dołek względem poprzedniego. Jest to często sygnał tworzącego się dołka cenowego.

MACD

Dywergencja negatywna, która oznacza zajęcie pozycji krótkiej ma miejsce wtedy, gdy na wykresie cenowym obserwujemy wyższy szczyt względem poprzedniego, zaś w oknie oscylatora obserwujemy niższy szczyt względem poprzedniego. Sygnał ten często świadczy o wytworzeniu się lokalnego szczytu cenowego.


Analityk TechnicznyAnalityk Techniczny radzi:

Znasz już podstawy działania MACD. Kolejny krok to sprawdzenie, jak MACD działa w praktyce. Polecam otwarcie rachunku demonstracyjnego – środki są wirtualne, więc niczym nie ryzykujesz. MACD znajdziesz na tej platformie.


Histogram MACD

Pionowe słupki tworzące histogram MACD odzwierciedlają różnicę między liniami MACD. Oznacza to, że histogram tworzy się przez odjęcie od wartości MACD linii Signal. To właśnie na histogramie określamy linię zero. W przypadku, w którym szybsza linia (krótkookresowa), znajduje się powyżej wolniejszej (średniookresowa), słupki znajdują się powyżej poziomu zero. Jeżeli słupki znajdą się poniżej poziomu zerowego, oznacza to wówczas, że krótkookresowa linia Signal, znajduje się poniżej linii MACD. Histogram można wykorzystać w celu określenia lokalnego szczytu/dołku oraz przyspieszenia trendu. Im bardziej oddalają się od siebie wartości MACD, tym bardziej jest to zauważalne na wykresie histogramu.

MACD

Histogram pozwala traderom obserwować również impet ceny. Jeżeli po wygenerowaniu sygnału kupna, histogram zwraca się ku dołowi, oznacza to wytracanie impetu ruchu wzrostowego. Identyczna sytuacja jest w przypadku rosnącego histogramu w trendzie spadkowym. Obserwowanie histogramu pozwala nam określić optymalny poziom zamknięcia pozycji.