Jak inwestować w spółki, które kupuje Warren Buffett?

Warren Buffett – trzeci najbogatszy człowiek świata według zestawienia Forbes. Absolutny wzór do naśladowania, którego każdy ruch śledzą miliony inwestorów na całym świecie. Nic dziwnego, skoro spółki Warrena Buffetta pozwoliły mu zarobic już ponad 60 miliardów dolarów amerykańskich.

Nazywany jest “Wizjonerem z Omaha”. To właśnie z tego miasta pochodzi, a co więcej znajduje się tam siedziba Berkshire Hathaway – holdingu, którego prezesem i głównym akcjonariuszem jest Buffett. Co ciekawe, kiedyś była to firma tekstylna, jednak właśnie on sam wykupił ją w 1962 roku, gdy była na skraju upadłości i przebranżowił na obecną formę.

Znany jest z długoterminowych inwestycji oraz przekonania do analizy fundamentalnej. Oznacza to, iż nie bazuje na aktualnych trendach, lecz dokładnie weryfikuje kondycję finansową spółki, porównuje do jej konkurencji, a nawet całego sektora gospodarczego. Kieruje się również prostą zasadą – inwestuje tylko w takie spółki, które rozumie.

Poznajmy spółki Warrena Buffetta, czyli te, które posiada w swoim portfelu inwestycyjnym.

Apple

Omawiając spółki Warrena Buffetta zacznijmy od tej z największym udziałem, czyli Apple. To spółka zajmująca się projektowaniem i produkcją elektroniki oraz oprogramowania założona w 1976 roku przez Steve’a Wozniaka i Steve’a Jobsa. Obecnym dyrektorem generalnym jest Tim Cook.

Pierwszymi produktami firmy były komputery. Następnie istotnym wydarzeniem dla spółki było wypuszczenie na rynek w 2001 roku odtwarzacza iPod. A w 2007 roku zaprezentowano telefon komórkowy iPhone. Było to pierwsze urządzenie mobilne przeznaczone na rynek masowy nieposiadające klawiatury, co zupełnie zrewolucjonizowało branżę.

Apple jest zdecydowanie największą inwestycją Berkshire Hathaway, udziały w tej spółce stanowią aż 29,74% jego portfela. Aktualnie holding Buffetta posiada ponad 245 milionów akcji tej spółki. Ostatni raz dokonał dużego ich zakupu w pierwszym kwartale 2018 roku – nabył wtedy pakiet 84 milionów. Inwestor nie ukrywa swojej ogromnej sympatii do tej marki, często nazywa ją najlepszym biznesem jaki zna.

Bank of America

Drugą największą pozycją w portfelu inwestycyjnym Warrena Buffetta jest Bank of America. To największy bank USA pod względem aktywów oraz czołowy na świecie. Jego korzenie sięgają już 1784 roku.

Nie jest tajemnicą, że Warren Buffet uwielbia branżę bankową. Nic więc dziwnego, że Bank of America stanowi drugą największą inwestycję Berkshire Hathaway, udział wynosi dokładnie 13,45% całego kapitału holdingu, co przekłada się na posiadanie ponad 900 milionów akcji BOA. Ostatni ich duży zakup miał miejsce w trzecim kwartale 2018 roku, kiedy inwestor nabył pakiet aż 197 milionów.

Od 2017 Buffett jest największym akcjonariuszem Bank of America. Stało się to w wyniku operacji finansowej zamiany warrantów oraz akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe. Warto zauważyć, że w tym czasie opisywany bank był pogrążony w głębokim kryzysie. Inwestycji tej towarzyszyło wotum zaufania dla prezesa, którego Buffett udzielił w kluczowym momencie dla przyszłości banku.

Ta transakcja pokazała siłę reputacji inwestora, który poprzez swoje kapitałowe zaangażowanie był w stanie zmienić postrzeganie spółki przez cały rynek. W efekcie zostało mu to wynagrodzone spektakularną stopą zwrotu.

Coca-Cola

Trzecią na liście „spółki Warrena Buffetta o największym udziale w portfelu inwestycyjnym Berkshire Hathaway” jest Coca-Cola. To marka rozpoznawalna na całym świecie, jedna z największych ikon kultury masowej XX wieku. Jej produkty są spożywane zarówno w ekskluzywnych restauracjach, jak i sieciach fast foodów. Od 1960 roku charakterystyczny kształt butelki jest nawet prawnie zastrzeżony. Firma powstała w 1886 roku, właśnie wtedy opracowano recepturę tego napoju.

Warren Buffett zaczął nabywać akcje Coca-Coli już w 1980 roku, obecnie posiada ich 400 milionów, co stanowi 9,14% kapitału inwestycyjnego Berkshire Hathaway, choć zdarzały się w przeszłości momenty, kiedy była jego największą pozycją.

Wizjoner z Omaha jest wielkim fanem tego napoju i często można spotkać zdjęcia, na których pozuje z puszką Cherry Coke. Wielokrotnie opowiadał on o swojej sympatii do tej firmy i deklarował, iż nigdy nie sprzeda jej akcji.

American Express

Czwartą co do wielkości pozycją w portfelu inwestycyjnym Berkshire Hathaway jest American Express. To przedsiębiorstwo finansowe założone już w 1850 roku w Buffalo. Znane dzięki swoim kartom płatniczym, z których korzysta się na całym świecie. Co więcej, są one uznawane za bardzo prestiżowe, a czarna, tytanowa American Express Centurion uchodzi za najbardziej ekskluzywną kartę kredytową, jaką można posiadać.

Warren Buffett posiada 151 milionów akcji tej spółki, co przekłada się na 7,79% kapitału inwestycyjnego Berkshire Hathaway.

Wells Fargo & Company

Kolejny bank w zestawieniu, czyli Wells Fargo & Company to piąta pozycja o największym udziale w portfelu inwestycyjnym Wizjonera z Omaha. Założony w 1852, plasuje się w czołówce największych przedsiębiorstw na świecie pod względem przychodów.

To jedna z najsłynniejszych inwestycji Warrena Buffetta, jeszcze kilka lat temu była to największa pozycja pod względem udziału w kapitale Berkshire Hathaway. Inwestor zaczął kupować akcje tego banku już w 1989 roku, obecnie posiada ich ponad 323 miliony, co przekłada się na 7,18% wartości portfela inwestycyjnego.

Jednak właśnie ta firma ze wszystkich, w które inwestuje Wizjoner z Omaha, wywołuje najwięcej kontrowersji. W ostatnich latach Wells Fargo było zamieszane w wielki skandal, związany m.in. z otwieraniem fałszywych kont na nieistniejących ludzi, by zwiększyć wyniki spółki. W efekcie Amerykańska Rezerwa Federalna nałożyła na bank istotne ograniczenia dotyczące wielkości posiadanych aktywów. Zostały one zdjęte dopiero po odejściu prezesa. Atmosfera wokół spółki została oczyszczona, jednak etyczny niesmak wciąż pozostał.

Inne spółki Warrena Buffetta

Lista spółek, które znajdują sie w portfelu inwestycyjnym Warrena Buffetta, łącznie z pięcioma wymienionymi wcześniej gigantami, zawiera 47 pozycji.

Pozostałe spółki zostały uszeregowane pod względem ich udziału w kapitale Berkshire Hathaway:

• Kraft Heinz
• JPMorgan Chase
• U.S. Bancorp
• Moody’s
• Delta Air Lines
• Bank of New York Mellon
• DaVita
• Southwest Airlines
• Goldman Sachs
• General Motors
• Charter Communications
• VeriSign
• Visa
• United Airlines
• Liberty SiriusXM
• Mastercard
• PNC Financial Services
• Costco
• American Airlines
• Amazon.com
• M&T Bank
• Occidental Petroleum
• Synchrony Financial
• Axalta Coating Systems
• STORE Capital
• Globe Life
• The Kroger
• StoneCo
• Restaurant Brands International
• Suncor Energy
• Liberty Global
• Teva Pharmaceutical Industries
• RH
• Biogen
• Johnson & Johnson
• Procter & Gamble
• The Travelers Companies
• Liberty Latin America
• Mondelez International
• Phillips 66
• SPDR S&P 500
• United Parcel Service

Jak zatem można inwestować w te same spółki co Warren Buffett? Przejdziemy do tego teraz.

Sposoby inwestowania w spółki Warrena Buffetta

Oczywiście najbardziej klasyczną metodą jest kupowanie akcji za pośrednictwem domów maklerskich. Niestety nie jest to tak łatwe, jak w wypadku polskich spółek, ponieważ nie są one notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, tylko na NYSE lub na NASDAQ.

Część domów maklerskich oferujących swoje usługi na polskim rynku umożliwia handel na amerykańskim rynku, jednak z reguły wszelkie opłaty za dostęp do tego parkietu i prowizje za transakcje są bardzo wysokie, przez co inwestowanie zaczyna być opłacalne dopiero przy bardzo wysokich kwotach.

Pośrednicy z USA również często oferują międzynarodowy dostęp do giełd NYSE i NASDAQ, a ich prowizje często bywają niższe, z powodu generowania dużego obrotu przy użyciu ich platformy. Niestety założenie u nich konta to często skomplikowany i problematyczny proces.

Drugim sposobem, o którym wielu początkujących inwestorów nie zdaje sobie sprawy, są kontrakty CFD na akcje amerykańskich spółek. To zdecydowanie łatwiejsza, mniej skomplikowana i tańsza metoda handlu na akcjach. Ich nazwa pochodzi z języka angielskiego i jest skrótem od Contracts for Difference, czyli kontraktów na różnice kursowe.

Rynek CFD jest pozagiełdowy, co oznacza, że transakcja zawarta jest pomiędzy inwestorem a brokerem, a nie na realnym rynku. Kontrakt CFD naśladuje ruch kursu instrumentu bazowego, czyli w tym przypadku akcji. Po otwarciu pozycji kupna, gdy cena instrumentu bazowego idzie w górę, zarabiamy na jej wzroście, a strona sprzedająca traci i na odwrót.

Dodatkowo możemy składać zarówno zlecenia kupna, jak i sprzedaży, więc zarabiać nie tylko na wzrostach, ale i na spadkach. Co więcej funkcjonują one w oparciu o dźwignię finansową, co tylko potęguje osiągane zyski. Wynosi ona 1:5, co oznacza, że wystarczy zainwestować jedynie 20% kosztu pojedynczej akcji, by generować profit identyczny jak w przypadku realnego papieru wartościowego nabytego na giełdzie.

Co więcej, większość popularnych brokerów oferuje kontrakty CFD na amerykański parkiet, więc nie ma najmniejszych problemów z ich dostępnością. Najprawdopodobniej jest to więc najłatwiejsza, najszybsza i najtańsza pod względem prowizji i spreadów ekspozycja na akcje spółek, które kupuje Warren Buffett.

Spółki Warrena Buffetta to dobry wybró

Warren Buffett jest niekwestionowanym mistrzem inwestycji długoterminowych oraz wielkim ekspertem od spółek notowanych na NYSE oraz NASDAQ. Co więcej, jego portfel inwestycyjny zawiera wiele ciekawych akcji i nie tylko bazuje na tych kupionych w przeszłości, lecz wciąż aktywnie śledzi rynek i decyduje się nabywać nowe. Warto więc zainteresować się jego poczynaniami oraz samemu przeanalizować, które spółki Warrena Buffetta oferują najlepsze perspektywy.

Gdy już podejmiesz decyzję w które zainwestujesz, pozostaje jeszcze wybór sposobu, w jaki możesz tego dokonać. Świetnym pomysłem wydają się kontrakty CFD, ponieważ charakteryzują się niższymi opłatami, szybszą realizacją, niezawodną płynnością rynku, oraz nie wymagają dużego kapitału do zawarcia transakcji.