Jak doskonale wiemy, kurs danego instrumentu finansowego na rynku kapitałowym może poruszać się w różnych kierunkach. W zależności od tego, czy jego cena drożeje czy akurat idzie w dół, obowiązuje trend wzrostowy lub trend spadkowy. Szczególnym zjawiskiem jest natomiast konsolidacja, czyli trend boczny. Co należy wiedzieć na jej temat? Jak interpretować rynek znajdujący się w konsolidacji? Jak wykorzystać trend boczny w handlu, aby generować z niego zyski? Na te pytania odpowiedzi zostaną udzielone poniżej:
Konsolidacja – co to?
Podstawowe informacje 
Konsolidacja na rynku ma miejsce wtedy, kiedy ceny danego instrumentu finansowego utrzymują się przez jakiś czas na podobnym poziomie. Na wykresach cenowych widać, że świece ulegają wahaniom w górę i w dół, ale nie przekraczają określonej linii wsparcia ani oporu. Co to może oznaczać? Konsolidacja jest najczęściej objawem, że inwestorzy na rynku nie są obecnie zdecydowani i wolą poczekać na wyklarowanie sytuacji, pozycjonują się do następnego ruchu lub że po prostu trwa zażarta walka między kupującymi i sprzedającymi.
Konsolidacje pojawiają się w trakcie trendów rynkowych lub przed rozpoczęciem nowego trendu. Okresy konsolidacji są również niezbędne do akumulacji i dystrybucji, ponieważ najwięksi uczestnicy rynku wykorzystują je do budowania swoich pozycji.
Rodzaje konsolidacji
Typowa konsolidacja definiowana jest przez dołki i szczyty, które można łączyć za pomocą linii poziomych. Na rynku mamy jeszcze jednak do czynienia z drugim typem konsolidacji – formacjami trójkątnymi. Polegają one na tym, że konsolidacja się zwęża, jej każdy kolejny dołek znajduje się wyżej, a szczyt niżej. Formacje trójkątne sugerują, że konsolidacja dobiega końca i już niebawem dojdzie do jej wybicia, przez którąś ze stron rynku, co spowoduje rozpoczęcie trendu wzrostowego lub spadkowego.
Jak wykorzystać konsolidację w handlu?
Range trading, czyli handel “od bandy, do bandy”
Jeśli mamy do czynienia z typową konsolidacją, w której występują dwa poziomy ograniczenia, a zakres jest dość szerokim, możemy tutaj zastosować popularny wśród traderów handel “od bandy, do bandy”, określany także mianem „range tradingu”. Mamy wtedy przed oczami sprawdzone poziomy, co oznacza, że przy dolnym ograniczeniu konsolidacji (wsparciu) możemy szukać sygnałów zakupowych, natomiast przy górnym poziomie (oporze) – sygnałów do otwarcia pozycji krótkiej lub zamknięcia naszej pozycji długiej. W celu skutecznej identyfikacji sygnałów kupna i sprzedaży w okolicach wsparć i oporów najlepiej sprawdza się metodologia Price Action.
Handel na wybicie
Analiza wolumenu
W celu identyfikacji wybić z konsolidacji o wysokim prawdopodobieństwie, warto skorzystać z kilku wartościowych wskazówek. Pierwszą z nich jest analiza wolumenu. Wewnątrz zakresu wolumen jest zwykle niski i płaski, natomiast gdy cena zbliża się do jednego z ograniczeń konsolidacji, a wolumen rośnie, może to zapowiadać potencjalne wybicie. Analiza wolumenu ma zdecydowanie największe znaczenie w konsolidacjach występujących na rynku giełdowym.
Czekanie na retest
Drugą bardzo istotną wskazówką jest wyczekiwanie na retest. Po wybiciu z konsolidacji bardzo często dochodzi do szybkiego powrotu do okolic poziomu jej ograniczenia, który dopiero co został pokonany i przetestowaniu go. Dopiero wtedy najczęściej dochodzi do silnego impulsu zgodnego z nowym trendem. Zasada oczekiwania na retest ma szczególne znaczenie w przypadku handlu na rynku Forex i na indeksach giełdowych. To właśnie na tych instrumentach tego typu zjawisko przeważnie występuje.
Pamiętaj, aby nie handlować na siłę
Jeżeli rynek przesuwa się w zbyt wąskiej lub niewyraźnej konsolidacji, warto po prostu przyglądać się z boku i poczekać na wytworzenie się nowego trendu – wzrostowego lub spadkowego. Obserwacja i zachowanie kapitału jest zawsze lepszym rozwiązaniem niż nadmierny handel bez identyfikacji odpowiednich sygnałów, skutkujący niepotrzebną stratą pieniędzy – tylko dlatego, że nie udało nam się przezwyciężyć potrzeby otwierania nowych pozycji. W takiej sytuacji mamy do czynienia z overtradingiem – uzależnieniem od handlu, a on najczęściej przynosi opłakane skutki.
Jeżeli instrument finansowy, na którym z reguły handlujemy znajduje się właśnie w trendzie bocznym, który nie wydaje się odpowiednio klarowny do tradingu, należy przerzucić się na pewien czas na inne walory, i to właśnie na nich poszukiwać silnych trendów lub odpowiedniej konsolidacji. Albo po prostu zrobić sobie przerwę od tradingu. Czasem brak zdecydowania się na otwarcie pozycji może być najlepszą decyzją z możliwych.
To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale lepiej w pierwszej kolejności poćwiczyć. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!
