Rozważana podwyżka o 100 p.b! Nasdaq 100 obniża się 0,14%.

Opublikowane dane dotyczące inflacji w USA, wstrząsnęły rynkami. Gwałtownie poleciały wszystkie główne amerykańskie indeksy giełdowe. Na samym otwarciu Nasdaq 100 poleciał 2,22%. Z biegiem sesji indeks Nasdaq zaczął odrabiać. Finalnie środa zakończyła się niewielką, gdyż 0,14%  obniżką. Z Rezerwy Federalnej dotarły niepokojące dane. Pojawiły się głosy o podwyżce rzędu 100 p.b. w lipcu.

Zmiana serii

Podczas wczorajszej sesji handlowej amerykański indeks Nasdaq 100 spadł o 0,14%. Była to trzecia z rzędu sesja spadkowa na indeksie Nasdaq 100. Zyski z początku lipca są wymazywane  przez sesję  tego tygodnia. W obecnym tygodniu indeks stracił już 3,28%.

Sentyment spółek

Amerykańską sesję z najwyższym poziomem zmienności zakończyła spółka Zoom Video. Spółka  tym samym zmniejszyła swoją wycenę o 6,46%. Komponentów, które finalnie straciły było wczoraj niewiele więcej. Stronie zyskownej przewodziło NetEase. Akcje tego przedsiębiorstwa wzrosły o 3,35%.

Niepokojące dane FED

Wydano wczoraj w godzinach wieczornych Beżową Księgę Rezerwy Federalnej. Odnotowano w niej, że wszystkie 12 okręgów FED zgłosiło wzrost cen. Wiele okręgów zgłosiło ponadto, że rosną obawy dotyczące uderzenia recesji w gospodarkę Stanów Zjednoczonych. W dalszym ciągu rejestrowane są zakłócenia w łańcuchu dostaw i niedobory siły roboczej. W raporcie przeczytać można również, że perspektywy dla wzrostu gospodarczego były negatywne dla części okręgów.

Wypowiadali się również dwaj członkowie zarządu Rezerwy Federalnej. Prezes Banku FED w Atlancie, Raphael Bostic powiedział w środę, że możliwa jest podwyżka stóp o 100 punktów bazowych na lipcowym posiedzeniu.

Prezes Banku w San Francisco Mary Daly powiedziała natomiast, że bardziej prawdopodobna jest podwyżka o 75 punktów bazowych. Jednakże Daly przyznała, iż pełna podwyżka również wchodzi w grę.

Punkt widzenia – mocna reakcja

We wczorajszej analizie zwracałem uwagę, że rynek wykona ruch pod dyktando danych inflacyjnych. Dane okazały się negatywne i rynki od razu się zerwały. Ruch pre-marketowy został wykonany w myśl założeń  wariantu spadkowego. Indeks Nasdaq 100 podjął się realizacji scenariusza spadkowego, a schemat mógł być wykorzystany dwukrotnie. Założenia środowe: „Zejście determinowane może być negatywnymi danymi o inflacji. Wówczas dobrze by było, żeby rynek realizując spadek, utworzył schemat potwierdzenia. Mogłoby się to odbyć na zasadzie przetestowania od dołu poziomu TDP. Jeżeli jednak, przed pre-marketem rynek dojdzie do średniej kroczącej SMA 55, to re-test tego zakresu od dołu przyczyni się do spadku. Poniżej przedstawione zostało zejście w przypadku re-testu średniej. Targetem będzie poziom 11 600”.

Rzeczywiście tuż przed rozpoczęciem pre-marketu rynek przebił zakres średniej kroczącej SMA 55. Na niższych interwałach zauważyć można, że zakres średniej został błyskawicznie nadbity, a równo o 14:30 wystąpiła luka spadkowa. Spadek wyhamowany został w okolicach poziomu TFS – 11 533, zatem target został osiągnięty z nawiązką. Podczas sesji amerykańskiej rynek zaczął odrabiać i powrócił powyżej poziomu TDP. Ponownie jednak doszło do re-testu średniej kroczącej od dołu i rynek zszedł poniżej 11 650. Obecnie rynek oscyluje na zakresie 11 670.

Scenariusz główny – spadkowy

Wariant spadkowy zakłada dziś jako główne ustanowienie oporu na poziomie TDP. Zakładam, że zejście zrealizowane może być na zasadzie niższego szczytu na zakresie wspomnianego poziomu TDP. Tłumacząc: dojście do poziomu TDP i utrzymywanie się poniżej niego determinować będzie budowę struktury spadkowej. Z racji tego, że nieco ponad TDP przebiega średnia krocząca SMA 55, rynek delikatnie nadbijać może ten poziom. Targetem w przypadku zejścia będzie 11 500. 

Scenariusz poboczny – wzrostowy

Jeżeli jednak przed sesją rynek będzie schodził do poziomu TFS, zakładać będę następujące. Na tym poziomie ponownie przewagę pokazać może siła popytowa. Gdy poziom TFS zostanie utrzymany, a cena oscylować będzie powyżej niego, utworzony może zostać impuls wzrostowy. Każdorazowy re-test od góry poziomu TFS świadczyć będzie na korzyść ruchowi wzrostowemu. Celem będzie 11 700. 

Konkluzja

Założenia na dzisiejszą sesję zostały podane. Przypuszczam, że dziś rynek zrealizuje scenariusz główny. Obserwować będę jednak strefy oraz zachowanie indeksu względem kluczowych założeń. Poniżej podaję poziomy na dzisiejszą sesję.

TTR : 12 441

TSR : 12 214

TFR : 11 991

TDP : 11 759

TFS : 11 533

TSS : 11 309

TTS : 11 092