Raport z giełd azjatyckich

Na największych azjatyckich parkietach giełdowych w ostatnim czasie zdecydowanie nie można było narzekać na zmienność. Co ciekawe, największe powody do zadowolenia w pierwszej połowie kwietnia mają inwestorzy koncentrujący się na koreańskim rynku akcji.

Przyjrzyjmy się zatem wykresom najistotniejszych indeksów tych trzech azjatyckich giełd i przeanalizujmy ich sytuację w okresie średnioterminowym. Na początek indeks 225 największych spółek notowanych na Tokijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych:

Nikkei 225 znów powyżej 28 000

Traderzy śledzący japoński rynek akcji w ostatnich tygodniach nie mogą narzekać na nudę. Zacznijmy jednak od tego, że 3 października, z okolic poziomu 25 630 pipsów indeks Nikkei 225 rozpoczął imponujący rajd wzrostowy. Trwał on aż do 11 listopada, kiedy to kupujący podjęli próbę ataku na bardzo istotny opór zlokalizowany na poziomie 28 300 punktów.

Próba ta zakończyła się niepowodzeniem, a kilka następnych sesji upłynęło pod znakiem drobnej korekty. Byki jednak nie dawały za wygraną. Kolejny impuls wzrostowy wygenerowały 21 listopada. Co więcej, w kolejnych dniach doszło nawet do nadbicia opisywanego oporu.

Ostatecznie jednak niedźwiedzie odparły powstrzymały tę zwyżkę, a w kolejnych dniach przejęły pełną kontrolę nad rynkiem. Wyprzedaż przybrała na sile w połowie grudnia, kiedy to sprzedającym udało się pokonać 100-okresową wykładniczą średnią EMA.

Następnie, podczas pierwszej sesji 2023 roku niedźwiedzie podjęły próbę ataku na kluczowe wsparcie – poziom 25 630 pipsów. Jednak jeszcze tego samego dnia byki zdołały wygenerować impuls wzrostowy, a podczas kolejnych sesji zwyżka była kontynuowana.

8 dni później sprzedający znów przejęli kontrolę nad rynkiem i doprowadzili do gwałtownego spadku. Tym razem korekta była wyjątkowo krótka – trwała zaledwie dwa dni, a kurs nie zdołał przetestować kluczowego wsparcia – niedźwiedziom zabrakło do tego 60 punktów.

16 stycznia rynek powrócił natomiast do wzrostów. Tydzień później kupujący zdołali pokonać średnią EMA 100. To jednak nadal nie był koniec zwyżki. Trwała ona jeszcze ponad miesiąc.

Mało tego – 8 marca byki pokonały nawet kluczowy, wielokrotnie testowany w ubiegłym roku opór – poziom 28 300 pipsów. Dzień później kurs indeksu przekroczył nawet poziom 28 700 punktów. To był jednak koniec jego rajdu wzrostowego.

Aktualna sytuacja

Jeszcze 9 marca cena zaczęła gwałtownie się obniżać. 4 dni później niedźwiedzie pokonały średnią EMA 100. Ta dynamiczna wyprzedaż nie trwała jednak długo. Wyhamowała ona już 15 marca, tuż nad poziomem 26 300 pipsów.

Następnego dnia byki rozpoczęły ruch wzrostowy. Dwa tygodnie później bykom w spektakularny sposób udało się wybić średnią EMA 100. 4 kwietnia doszło natomiast do próby ataku na kluczowy opór przyjmujący wartość 28 300 punktów. Zakończyła się ona jednak niepowodzeniem, a następnie dwa dni doprowadziły do obniżki o 800 pipsów.

Kolejny impuls wzrostowy został wygenerowany już 7 kwietnia. Co istotne, zwyżka ta kontynuowana jest do dziś. W tej chwili kurs indeksu Nikkei 225 porusza się w okolicach 28 050 punktów.

Co dalej?

Nie ma żadnych wątpliwości, że w tej chwili kupujący dążą do kolejnej próby ataku na kluczowy opór przyjmujący wartość 28 300 pipsów. Jeśli tym razem uda im się go wybić, droga do retestu tegorocznego maksimum, znajdującego się na poziomie 28 700, zostanie otwarta.

Jeżeli jednak niedźwiedzie znów zdołają wybronić opisywany opór, bez większych problemów powinny one doprowadzić do kolejnej obniżki. W takim scenariuszu ich celem z całą pewnością będzie jak najszybsze zejście do średniej EMA 100.

Hang Seng nie daje rady pokonać ważnego oporu

Z bardzo interesującą sytuacją mamy do czynienia również na hongkońskiej giełdzie. Zacznijmy od tego, że już na przełomie października i listopada, po ataku niedźwiedzi na poziom 14 605 pipsów, będącego najniższą wartością od kwietnia 2008 roku, na indeksie Hang Seng doszło do niespodziewanego odwrócenia trendu.

Kupujący zdołali wtedy rozpocząć dość gwałtowny ruch wzrostowy. W efekcie, już 15 listopada byki testowały wykładniczą średnią kroczącą EMA 100, znajdującą się wtedy w okolicach 18 400 punktów.

Pierwszą serię ataków niedźwiedzie zdołały jednak odeprzeć. Następnie doszło do wyraźnej przeceny. Została ona powstrzymana dopiero 28 listopada – przez poziom 16 950 pipsów. Kupujący wykorzystali tę sytuację i błyskawicznie wygenerowali nowy impuls wzrostowy,

Tym razem bez żadnych problemów – i jeszcze przed końcem grudnia – zdołali oni pokonać 100-okresową średnią EMA. Następnie zwyżka była kontynuowana jeszcze przez dwa tygodnie. Została ona powstrzymana 13 grudnia, kiedy to byki nie były w stanie pokonać poziomu 19 900 punktów.

Kolejny tydzień upłynął wtedy pod znakiem korekty. Sprzedający zdołali obniżyć cenę do poziomu 19 050 pipsów – istotnego wsparcia z pierwszej połowy 2022 roku. 21 grudnia byki wygenerowały natomiast impuls wzrostowy, a już dzień później przeprowadziły kolejny atak na poziom 19 900 punktów .

Początkowo niedźwiedziom udało się go odeprzeć, lecz to nie stłumiło zapału kupujących. Podczas pierwszej sesji 2023 roku zdołali oni w końcu skutecznie wybić ten opór. Następnie dynamiczny rajd wzrostowy był konsekwentnie kontynuowany – aż do 27 stycznia.

Tego dnia cena znalazła się powyżej poziomu 22 650 pipsów – oporu, który skutecznie powstrzymał gwałtowną zwyżkę na początku kwietnia 2022 roku.

Aktualna sytuacja

Podczas następnej sesji to jednak niedźwiedzie przejęły kontrolę nad rynkiem. Co gorsza, przecena na hongkońskiej giełdzie cały czas trwa. Mało tego – 9 marca sprzedający zdołali nawet wybić średnią EMA 100.

Obniżka była jeszcze kontynuowana przez kolejne sesje. 15 marca sprzedający zaczęli nawet atakować wsparcie przyjmujące wartość 19 050 punktów. Poziom ten wyhamował jednak przecenę.

Co więcej, we wtorek 21 marca wygenerowany został impuls wzrostowy. Następnie, dokładnie tydzień później, bykom udało się w końcu skutecznie pokonać średnią EMA 100. 3 dni później, zwyżka dobiegła jednak końca.

Podczas ostatniej sesji marca kupujący przeprowadzili nieudaną próbę ataku na opór przyjmujący wartość 20 750 pipsów. Warto zauważyć, że powstrzymał on również kontratak ze strony byków dokładnie 4 tygodnie wcześniej.

Mimo wszystko, niedźwiedzie nie zdołały jednak przejąć kontroli nad rynkiem. Z tego powodu, we wtorek 11 kwietnia doszło do kolejnej próby ataku na opisywany opór. Ona jednak również zakończyła się niepowodzeniem. W konsekwencji dziś mamy do czynienia z korektą. W tej chwili cena oscyluje w granicach 20 300 punktów.

Co dalej?

Nie ma żadnych wątpliwości, że w tej chwili toczy się zażarta walka między stroną popytową i podażową.

Jeśli byki w najbliższym czasie zdołają ostatecznie wygenerować na tyle silny impuls wzrostowy, że uda pokonać opór przyjmujący wartość 20 750 pipsów, to prawdopodobnie będziemy świadkami rajdu wzrostowego o imponującym zasięgu. Prawdopodobnie w takim scenariuszu doszłoby nawet do retestu tegorocznych maksimów z końcówki stycznia.

Jeżeli jednak sprzedający nie dadzą za wygraną i finalnie to oni zdołają zdominować rynek, już lada dzień może dojść do skutecznego ataku na średnią EMA 100. W takim przypadku ich kolejnym celem będzie jak najszybsze zejście do tegorocznych minimów – okolic 19 000 punktów.

Kurs KOSPI 200 najwyższy od sierpnia

W zdecydowanie najlepszych humorach są obecnie posiadacze pozycji długich na koreańskiej giełdzie KRX. Na początek cofnijmy się jednak do połowy listopada ubiegłego roku, kiedy po nieudanym ataku indeksu KOSPI 200 na poziom 325 punktów, niedźwiedzie przejęły kontrolę nad rynkiem.

W efekcie 28 listopada sprzedający zaczęli atakować poziom 312 pipsów. To wywołało gwałtowną reakcję u byków. Już dzień później rozpoczęły one silny ruch wzrostowy, dzięki któremu cena już 1 grudnia przetestowała poziom 325 punktów.

Był to jednak już koniec ich zrywu. Do końca 2022 roku to niedźwiedzie rządziły na rynku. Tutaj jednak również na samym początku stycznia 2023 doszło do zaskakującego odwrócenia trendu.

Kupujący w okolicach 289 pipsów wygenerowali bowiem impuls wzrostowy. Następnie, dynamiczna zwyżka była konsekwentnie kontynuowana niemal przez dwa tygodnie. 16 stycznia po przetestowaniu przez byki poziomu 319 punktów, rozpoczęła się jednak korekta.

Została ona jednak wyhamowana dwa dni później. Wtedy indeks KOSPI 200 powrócił do dynamicznych wzrostów. Zwyżka była kontynuowana do 27 stycznia. Wtedy to cena osiągnęła poziom 331 pipsów. Podczas następnej sesji rozpoczęła się jednak wyprzedaż.

Kolejne tygodnie upłynęły natomiast pod znakiem obniżki. Nie przebiegała ona jednak w sposób ciągły i zdecydowany – przez pierwsze trzy tygodnie lutego kluczowe dla indeksu KOSPI 200 poziomy 319 i 325 punktów były wielokrotnie testowane.

Ostatecznie, 24 lutego, pierwsza z tych wartości została skutecznie wybita przez niedźwiedzie. 10 marca cena natomiast najpierw pokonała 100-okresową średnią EMA, a 6 dni później doszło do ataku na poziom 306 pipsów.

Aktualna sytuacja

Był to jednak koniec wyprzedaży. Jeszcze tego samego dnia to kupujący przejęli kontrolę nad rynkiem. Mało tego – 28 marca zdołali oni pokonać średnią EMA 100, a dwa dni później – poziom 319 punktów.

To jednak nadal nie był koniec zwyżki. Na początku tego tygodnia byki najpierw zdołały wybić kluczowy opór przyjmujący wartość 325 pipsów, a dzień później osiągnęły nowe tegoroczne maksimum.

Dziś szczyt ten został jeszcze poprawiony – w tej chwili kurs KOSPI 200 przyjmuje wartość 333 punktów, co jest najwyższy poziomem od szczytu z połowy sierpnia.

Co dalej?

Nie ma żadnych wątpliwości, że w tym momencie to kupujący mają pełną kontrolę nad rynkiem. Co więcej, wszystko wskazuje, że obecnie na koreańskiej giełdzie KRX rozgrywany jest rajd wzrostowy o naprawdę imponującym zasięgu.

Pierwszą istotną przeszkodę na drodze byków stanowi obecnie opór z przełomu maja i czerwca ubiegłego roku. Przyjmuje on wartość 354 pipsów. Czy zatem cały kwiecień w przypadku KOSPI 200 upłynie pod znakiem spektakularnego ruchu ceny w górę?

Wkrótce się przekonamy, lecz w tej chwili to właśnie ten scenariusz wydaje się najbardziej prawdopodobny.