Podzielone głosy w FED. Nasdaq 100 kończy na +0,34%.

Kolejni decydenci Rezerwy Federalnej wypowiadali się w czwartek. Wczoraj jednak pojawiły się inne głosy dotyczące podwyżki stóp procentowych. Czwartkową sesję indeks Nasdaq 100 zakończył z wynikiem +0,34%. Główne indeksy kończą dziś tydzień.

Finalnie wzrost

Amerykański indeks technologiczny Nasdaq 100 finalnie wzrósł wczoraj. Notowania zmieniły się na korzyść o 0,34%. Oznacza to, że na zamknięciu indeks wykazał 40 punktowy wzrost względem otwarcia. Indeks odrobił zatem niewielką część strat z obecnego tygodnia. Była to zarazem pierwsza sesja wzrostowa dla Nasdaq’a w tym tygodniu.

Akcje Moderny

Inwestorów zaskoczyć mógł wczorajszy mocny spadek akcji Moderny. Spółka osiągnęła najwyższy poziom zmienności spośród wszystkich komponentów Nasdaq’a. Wycena spółki uległa niekorzystnej zmianie o 6,61%. Więcej spółek wczoraj traciło, mimo to indeks zaświecił się na zielono. Stało się to za sprawą spółek tzw. wyższej wagi, które odnotowały wzrost. Wzrostom przewodziła spółka Qualcomm, której akcje wzrosły o 4,62%.

Podzielone głosy w FED

We wczorajszej analizie opisałem wypowiedzi dwóch członków FED. Oboje w środę przyznali, że podwyżka stóp procentowych o 100 p.b. jest możliwa już na najbliższym, lipcowym posiedzeniu. Wczoraj natomiast wypowiadali się inni członkowie FED: Prezes Banku FED w St. Louis James Bullard oraz gubernator FED Christopher Waller.

James Bullard zadeklarował wczoraj, że głosować będzie za podniesieniem stóp o 75 punktów bazowych. Tym samym Bullard powiedział, że całkowicie nie dopuszcza wyższej podwyżki na lipcowym posiedzeniu. Prezes jednego z Banku FED wyjaśnił: „Myślę, że 75 ma więcej zalet, ponieważ długoterminowy neutralny poziom to w rzeczywistości około 2,5%”. Ponadto Bullard inne słowa zaniepokoiły inwestorów. Zdaniem tego członka FED, inflacja nie osiągnęła jeszcze swojego szczytu.

Christopher Waller również wyraził swoje poparcie dla podwyżki rzędu 75 punktów bazowych. Słowami: „Myślę, że musimy poruszać się szybko i zdecydowanie, aby uzyskać trwały spadek inflacji, a następnie rozważyć, jakie dalsze zacieśnianie będzie potrzebne” zauważył Waller, że polityka pieniężna musi być zacieśniana, dopóki sytuacja się nie poprawi.

Punkt widzenia – realizacja wzrostu

W czwartek indeks Nasdaq 100 podjął się realizacji scenariusza wzrostowego. Treść scenariusza: „Jeżeli jednak przed sesją rynek będzie schodził do poziomu TFS, zakładać będę następujące. Na tym poziomie ponownie przewagę pokazać może siła popytowa. Gdy poziom TFS zostanie utrzymany, a cena oscylować będzie powyżej niego, utworzony może zostać impuls wzrostowy. Każdorazowy re-test od góry poziomu TFS świadczyć będzie na korzyść ruchowi wzrostowemu. Celem będzie 11 700”.

Rzeczywiście rynek zszedł najpierw do poziomu TFS. Ten został jednak obroniony, a utworzony impuls wzrostowy osiągnął target. Obecnie indeks znajduje się powyżej poziomu TDP.

Scenariusz główny – wzrostowy

Oscylowanie rynku powyżej poziomu TDP, uznaję za powrót rynku do sentymentu wzrostowego. Na dziś zakładam zatem następujące. Kluczowe będzie zatem dziś zachowanie rynku na poziomie TDP/średniej kroczącej SMA 55. Zakładam, że ta strefa zostanie dziś utrzymana. Na tym zakresie zebrana może zostać siła popytowa. Targetem będzie poziom 11 950.

Scenariusz poboczny – spadkowy

Rynek może jednak szybkim ruchem zejść poniżej średniej kroczącej. Jeżeli nie będą widoczne oznaki powrotu powyżej TDP, zakładać będę zejście. Na zasadzie re-testu od dołu poziomu TDP rynek skieruje się w stronę wczorajszego dołka. 

Konkluzja

Zrealizowana została przez rynek projekcja zakładana na wczoraj. Wzorowo rynek przetestował i utrzymał poziom TFS, co widać na niższych interwałach. Przypuszczam, że dziś ruch wzrostowy również może zostać wykonany. Najważniejszym jednak jest obserwacja zachowania rynku na zakresach podanych w kluczowych założeniach. Poniżej podaję poziomy na dziś.

TTR : 12 441

TSR : 12 214

TFR : 11 991

TDP : 11 759

TFS : 11 533

TSS : 11 309

TTS : 11 092