Forex z J2T

Traderzy handlujący u brokerów Forex mogą korzystać z wielu ciekawych narzędzi. Niektóre z nich ułatwiają przeprowadzanie analizy, natomiast inne są ściśle związane z zawieraniem transakcji – mogą na przykład umożliwiać potencjalne generowanie większego zysku (i jednocześnie ryzyko ponoszenia większych strat) już za pomocą niewielkiego kapitału. W taki sposób działa właśnie dźwignia finansowa, nazywana również lewarem.

Jednak, jak nietrudno się domyślić, handel z wykorzystaniem dźwigni finansowej nie jest odpowiednim rozwiązaniem dla niedoświadczonych traderów i z pewnością nie nadają się na początek naszej inwestycyjnej drogi. Z tego powodu, aby nie osiągali oni błyskawicznie poważnych strat, Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wprowadził 1 sierpnia 2018 roku limity dotyczące maksymalnych wysokości handlu lewarowanego. Co ważne różnią się one w zależności od wybranego instrumentu bazowego.

Ile obecnie wynoszą te ograniczenia? Przekonamy się poniżej:

Maksymalny lewar na Forex w Unii Europejskiej dźwignia Forex

1 sierpnia 2018 roku weszły w życie absolutnie kluczowe regulacje dla rynku Forex i kontraktów różnic kursowych (CFD) dotyczące ochrony klienta detalicznego. Wprowadził je Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) i są one jednolite dla całej Unii Europejskiej. Wytyczne ESMA określiły następujące maksymalne poziomy oferowanej klientom detalicznym dźwigni finansowej:

  • 1:30 dla głównych par walutowych (wszystkich par walutowych złożonych wyłącznie z takich walut jak: dolar amerykański, euro, funt szterling, frank szwajcarski, jen japoński, dolar kanadyjski)
  • 1:20 dla par walutowych innych niż główne, złota oraz głównych indeksów giełdowych (DAX 40, DJIA, CAC 40, FTSE 100, S&P 500, Nikkei 225, NASDAQ 100, ASX 200, EURO STOXX 50)
  • 1:10 dla towarów innych niż złoto oraz indeksów giełdowych innych niż główne
  • 1:5 dla indywidualnych akcji i innych wartości referencyjnych
  • 1:2 dla kryptowalut.

ESMA w swoich regulacjach jednoznacznie dała do zrozumienia, że im mniejsza wysokość dźwigni, tym mniejsze ryzyko straty kapitału przez inwestora indywidualnego.

Maksymalna dźwignia finansowa dla doświadczonego klienta detalicznego

Co ciekawe, Komisja Nadzoru Finansowego lekko zmodyfikowała ogólnoeuropejskie zalecenia i w 1 sierpnia 2019 roku wprowadziła w Polsce nową kategorię uczestnika rynku – doświadczonego klienta detalicznego. Osoba, która zostanie zaklasyfikowana do tej kategorii otrzymuje dostęp do wyższej dźwigni finansowej na wybrane instrumenty bazowe.

Jak zostać doświadczonym klientem detalicznym? Dźwignia finansowa

Aby zostać doświadczonym klientem detalicznym trzeba spełnić minimum jeden z trzech poniższych warunków:

  1. Zawrzeć transakcje na CFD o wartości nominalnej co najmniej 50 tysięcy euro każda minimum 10 razy na kwartał przez ostatni rok.
  2. Zawrzeć transakcje na CFD o wartości nominalnej co najmniej 10 tysięcy euro każda minimum 50 razy na kwartał przez ostatni rok.
  3. Zawrzeć transakcje na CFD o łącznej wartości nominalnej 2 milionów euro, przy czym klient zawarł łącznie co najmniej 40 transakcji na kwartał w ciągu czterech kwartałów.

Oprócz tego osoba starająca się o status doświadczonego klienta detalicznego musi spełnić jeden z trzech poniższych warunków:

  1. Mieć odpowiedni certyfikat zawodowy związany z inwestowaniem lub odpowiednie wykształcenie kierunkowe.
  2. Odbyć minimum 50 godzin szkoleń dotyczących lewarowanych instrumentów pochodnych potwierdzonych pozytywnym wynikiem z testu wiedzy uzyskanym w ciągu ostatniego roku.
  3. Mieć potwierdzone przynajmniej roczne doświadczenie zawodowe na stanowisku, które wymaga wiedzy na temat instrumentów pochodnych i rynków finansowych.
Gdzie należy złożyć wniosek?

Wniosek o zaklasyfikowanie, jako doświadczonego klienta indywidualnego trzeba złożyć u naszego brokera. Co więcej, on powinien również dać nam możliwość odbycia odpłatnego szkolenia na temat CFD, jeśli nie mamy doświadczenia zawodowego związanego z rynkami finansowymi, wykształcenia kierunkowego, ani certyfikatu zawodowego.

Limit dźwigni dla doświadczonego klienta detalicznego

Jeśli uzyskamy status doświadczonego klienta detalicznego, mamy pełne prawo korzystać z dźwigni 1:100 na takich instrumentach bazowych, jak:

  • Główne pary walutowe
  • Główne indeksy giełdowe
  • Złoto.

Maksymalny lewar na Forex poza Unią Europejską

Wielu brokerów Forex rejestruje swoją działalność w Ameryce Środkowej, na Karaibach. Wynika to z dwóch przyczyn. Po pierwsze, takie firmy mogą otrzymać zwolnienie z podatku, jeśli rejestrują się jako, International Business Companies. Spółka typu IBC może prowadzić dowolną działalność, pod warunkiem, że nie łamie ona tamtejszego prawa.

Po drugie, na brokerów w tym regionie nie są nałożone żadne ograniczenia dotyczące dźwigni finansowej. Instytucja sprawująca nadzór nad rynkiem finansowym na Karaibach nosi nazwę The International Financial Services Commission (IFSC). Jest to zdecydowanie najpopularniejsza jurysdykcja brokerów Forex wśród klientów z Ameryki Północnej. Aby uzyskać licencję IFSC na prowadzenie międzynarodowych transakcji walutowych, brokerzy Forex muszą złożyć wniosek i wnieść wkład w wysokości 100 tysięcy dolarów.

W efekcie, w sieci może natknąć się na brokerów Forex zarejestrowanych w takich krajach, jak Saint Vincent i Grenadyny czy Belize, którzy oferują traderom dźwignię finansową wynoszącą nawet 1:5000. Wydaje się jednak, że tak lewarowany trading nie jest w najmniejszym wypadku racjonalny. W zasadzie nie da się przy takim poziomie dźwigni racjonalnie zarządzać kapitałem i ryzykiem.

To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale lepiej w pierwszej kolejności poćwiczyć. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!

OTWIERAM KONTO DEMO