Doradca inwestycyjny czy komputerowa symulacja danych – kto częściej ma rację w kwestiach inwestycyjnych?

Człowiek i robot na rynku finansowym
J2T Trade

W ostatnich latach w naszym życiu coraz większe znaczenie zyskują takie zagadnienia, jak “automatyzacja” czy “robotyzacja”. W efekcie zaczynamy się poważnie zastanawiać jak ze względu na galopujący rozwój technologii będzie wyglądał otaczający nas świat za kilka lat.

Dotyczy to również inwestowania na rynku finansowym, które obecnie uchodzi za naprawdę wymagające zajęcie. Dziś rzeczywistość wygląda tak, że nieznajomość skomplikowanych mechanizmów rządzących światowymi parkietami giełdowymi odstrasza od inwestowania wiele osób.

Z badań firmy Accenture wynika, że 78% inwestorów jest gotowych używać wsparcia całkowicie wygenerowanego elektronicznie. Właśnie z tego powodu możemy już dziś zaobserwować, że wyjątkowo dynamicznie rozwijającym się trendem w zakresie tradingu jest robodoradztwo.

Czy rzeczywiście może się ono okazać lepszym rozwiązaniem niż korzystanie z usług doradców inwestycyjnych? Kto dziś jest skuteczniejszy – fundusze inwestycyjne, w których pracują analitycy posiadający odpowiednie licencje czy komputerowe algorytmy? Wyniki przeprowadzonych badań mogą okazać się zaskakujące. Zacznijmy jednak od wyjaśnienia na czym polega handel z wykorzystaniem komputerowych symulacji danych:

FP Markets

Handel algorytmiczny – podstawowe informacje Robot inwestuje

Handel algorytmiczny, zwany również automatycznym lub po prostu algo-tradingiem, to nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych przy pomocy algorytmu – robota komputerowego automatycznie ustalającego indywidualne parametry zleceń nabycia lub zbycia tych instrumentów – w tym moment złożenia zlecenia, termin jego ważności, cenę i/lub liczbę instrumentów będących przedmiotem zlecenia albo sposób zarządzania zleceniem po jego złożeniu, przy czym następuje to bez udziału człowieka.

Oznacza to, iż mamy tutaj do czynienia z procesem wykorzystywania komputerów do przeprowadzenia określonego zestawu instrukcji dotyczących zawarcia transakcji, co pozwala na generowanie zysków z prędkością i częstotliwością niemożliwą do uzyskania przez działającego samodzielnie człowieka. Za wszystko odpowiada specjalny robot tradingowy, określony zestaw jasno zdefiniowanych instrukcji mających na celu wykonanie zadania.

Pierwsze systemy handlu automatycznego powstały w Stanach Zjednoczonych już w 2008 roku. Dziś natomiast handel algorytmiczny pełni absolutnie kluczową rolę na światowym rynku finansowym. Okazuje się bowiem, że aż 80% obecnych transakcji na amerykańskiej giełdzie i rynku Forex jest wykonywanych przez automatyczne roboty handlowe.

Rozwój tej technologii sprawił, że traderzy i fundusze inwestycyjne mogą kontrolować wiele rynków przez 24 godziny na dobę. Ponadto, warto zauważyć, że za wysokimi cenami usług doradztwa inwestycyjnego od zawsze stały przede wszystkimi koszty pracy.

Dzięki zastosowaniu algorytmów zostały one niemal w 100% wyeliminowane, co przekłada się na znaczne obniżenie ceny usług inwestycyjnych, a tym samym zwiększenie zysków netto klientów.

Trading automatyczny w praktyce

Jak już zostało wspomniane, handel algorytmiczny polega na automatycznym wykonywaniu zleceń przez komputery i programy, które bazują na danych historycznych.

Wspierający je algorytm jest tak opracowany, że jest w stanie w ułamku sekundy generować informacje o tym, czy i kiedy kupować i sprzedawać akcje lub waluty. W dodatku informacje te mogą obejmować szczegółową analizę wykresów, zmienności, arbitrażu cenowego lub po prostu aktualnego rynkowego trendu. Trading automatyczny

Warto wiedzieć, że handel automatyczny zazwyczaj bazuje na analizie technicznej, a nawet na analizie ilościowej, czyli na poszukiwaniu hipotez statystycznych opisujących zależności występujące na rynku.

Tego rodzaju roboty tradingowe mogą wykorzystywać nawet bardzo złożone narzędzia z obszaru matematyki, w szczególności statystyki czy rachunku prawdopodobieństwa.

Profesjonalny trader czy komputer – kto osiąga lepsze wyniki na rynku finansowym?

Odpowiedź na to pytanie okazuje się dość złożona. Otóż przeprowadzona przez amerykańskich badaczy rynku finansowego analiza wyników funduszy inwestycyjnych w latach 2017-2021 dowiodła, że statystycznie klient powierzający swoje środki tym funduszom zarobił o 5,8% więcej, gdy wybrał jednostkę złożoną z robotów tradingowych niż gdy zdecydował się na tradycyjny fundusz zatrudniający doradców inwestycyjnych.

Nie oznacza to jednak, że komputerowe algorytmy okazały się częściej mieć rację niż licencjonowani doradcy inwestycyjni. Analiza uwzględniała bowiem opłaty i prowizje za korzystanie z usług doradców inwestycyjnych i robodoradców, a jak już zostało wspomniane, w tym pierwszym przypadku są one znacznie wyższe.

W efekcie, można uznać, że sztuczna inteligencja oficjalnie stanowi już bardziej opłacalne dla klienta rozwiązanie niż korzystanie z usług doradcy inwestycyjnego. Mimo wszystko, inwestorzy jednak nadal nie przegrywają z algorytmami pod kątem skuteczności na rynku finansowym.

Korzystanie z usług doświadczonych profesjonalistów jest po prostu droższe, a efekty są porównywalne.

Doradca inwestycyjny nadal może okazać się nieoceniony Człowiek i robot na rynku finansowym

Ponadto, należy mieć świadomość, że w ujęciu długofalowym sztuczna inteligencja prawdopodobnie nigdy nie będzie w stanie przebić bezcennego doświadczenia tradera, jego intuicji i umiejętności przewidywania sytuacji na rynkach, gdy dochodzi do rynkowych anomalii – czyli wydarzeń, których algorytm nie był w stanie przeanalizować, ponieważ nie miał odpowiednich danych z przeszłości.

Czy oprogramowanie mogło przewidzieć zachowanie rynków po wybuchu pandemii COVID-19 lub inwazji Rosji na Ukrainę? Wydaje się, że w takich sytuacjach to człowiek jako trader jest niezastąpiony.

A jak doskonale wiadomo, na rynkach z tak szokującymi, przełomowymi scenariuszami, w ostatnich latach mieliśmy do czynienia stosunkowo często. I to właśnie wtedy doświadczony, zawodowy trader, a nie komputerowa symulacja bazująca na statystyce, z reguły okazuje się mieć rację i radzi sobie lepiej.

To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale lepiej w pierwszej kolejności poćwiczyć. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!

OTWIERAM KONTO DEMO

Jakub Bandura
Redaktor portalu TradersArea.pl. Wiedzę z zakresu inwestowania oraz rynków finansowych zgłębiał na studiach ekonomicznych. Trader rynku OTC i Forex preferujący handel krótkoterminowy. Entuzjasta analizy technicznej oraz statystyki.