Smart Money Index, a dokładnie Smart Money Flow Index, czyli w skrócie SMI, to wskaźnik wskazujący nastroje graczy na danym rynku. Jest to wskaźnik raczej mało popularny – świadczy o tym choćby to, że nie jest domyślnie dostępny na platformie MetaTrader 4. Oscylator ten został stworzony i spopularyzowany przez money managera o nazwisku Don Hays.

Główną ideą przyświecającą twórcy tego narzędzia analizy technicznej jest to, że większość traderów i inwestorów charakteryzuje się przesadnymi reakcjami na początku dnia handlowego, podejmowanymi zbyt szybko w oparciu o wiadomości i dane gospodarcze, które spływały do nich w nocy, a zostały odczytane dopiero rano. Oprócz tego w momencie otwarcia rynku aktywowanych jest zazwyczaj dużo zleceń oczekujących, zarówno kupna jak i sprzedaży różnych instrumentów, generujących jeszcze większy zamęt na wykresach. Smart Money, czyli doświadczeni inwestorzy z dużym stażem i zwykle dużymi pieniędzmi, rozpoczynają handel dużo później – bliżej końca dnia handlowego niż jego początku, dzięki czemu mogą dokonać dokładnej oceny zachowania rynku w danym dniu.

Niemal wszystkie wskaźniki analizy technicznej opierają się na cenie i jej zmianach. W przypadku Smart Money Flow Index jest jednak inaczej, ponieważ analiza techniczna oparta o jego wskazania jest dużo bardziej zależna nie od ceny, ale od czasu, a dokładnie części dnia handlowego. Inne wskaźniki Forex pomijają kwestie godziny, w której dokonuje się handlu – ważne jest tylko to, czy wygenerowały one ustalone wcześniej sygnały Forex czy też nie, czas nie ma w tym przypadku żadnego znaczenia. To czyni Smart Money Index wskaźnikiem wyjątkowym i choćby z tego powodu warto sprawdzić jego działanie „na własnej skórze”. Pamiętajmy, że Forex wskaźniki nie mogą być pod żadnym pozorem użyte przez nas na inwestycyjnym rachunku rzeczywistym bez uprzedniego przetestowania ich (zarówno pojedynczo jak i w zestawie z innymi wskaźnikami składającymi się na nasze systemy transakcyjne) na rachunku demonstracyjnym i upewnieniu się, że generowane przez nie sygnały w większości są sygnałami przynoszącymi zyski.

Budowa i działanie wskaźnika SMI

Wskaźnik Smart Money Flow Index jest wyjątkowy jeszcze z jednego powodu. Został stworzony dla niższych interwałów, co odróżnia go od zdecydowanej większości wskaźników i oscylatorów analizy technicznej, które mimo, że zostały przeniesione na niższe interwały, tak naprawdę zostały stworzone dla interwału jednodniowego (choćby najpopularniejsze wskaźniki takie jak Moving Average Covergence Divergence, czyli MACD czy też RSI, czyli Relative Strenght Index). SMI możemy używać na interwałach od jednominutowego do czterogodzinnego, jednak najlepiej sprawdza się on na interwale 30 minutowym, czasem jest też używany na interwale jednogodzinnym.

Wzór na obliczenie wskaźnika SMI jest bardzo prosty. Jest to różnica wartości SMI z zamknięcia poprzedniego dnia handlowego i zmiany wartości danego instrumentu z pierwszych 30 minut obecnego dnia handlowego, powiększona o zmianę wartości instrumentu w ostatniej godzinie handlu. W skrócie, wskaźnik SMI opiera się na zmianach cenowych intra-day.

Na przykład, SMI zamknął się wczoraj na poziomie 2000 punktów. W ciągu pierwszych 30 minut dzisiejszej sesji S&P 500 zyskał w sumie 30 punktów. Z kolei w ciągu ostatniej godziny S&P stracił 10 punktów. Dzisiejszy SMI wynosi więc 2000 – 30 + (-10) = 1960.

Wykorzystanie wskaźnika Smart Money Flow Index

Wskaźnik Smart Money Index można używać przede wszystkim na wszelkiego rodzaju indeksach. Warto jednak mieć na uwadze, że z racji swojego działania – czyli wyliczania wartości na podstawie otwarcia i zamknięcia sesji, nie nadaje się on raczej do handlu na kontraktach na różnice kursowe, czyli CFD, ponieważ są one kwotowane przez całą dobę.

SMI nie wysyła wyraźnych sygnałów, czy rynek jest aktualnie byczy czy niedźwiedzi. Nie ma też ustalonych poziomów, które wskazywałyby na konkretny moment rozpoczęcia trendu. Traderzy muszą obserwować stosunek dynamiki wskaźnika do dynamiki rynku. W momencie gdy SMI gwałtownie wzrasta, a w tym samym czasie rynek spada oznacza to, że smart money poszły na zakupy i trend spadkowy niebawem ulegnie odwróceniu. I odwrotnie. Gwałtowny spadek SMI przy trendzie wzrostowym oznacza, że „grube ryby” wyprzedają indeks, co znaczy, że rynek wkrótce powinien powrócić do trendu spadkowego.

SMI, mimo, że dość przełomowy pod względem swojego działania, nie jest wskaźnikiem specjalnie odkrywczym. Jego podstawową wadą jest to, że może być z powodzeniem wykorzystywany tylko w handlu sesyjnym. Choć niektórzy próbują go dostosować także do rynku walutowego, nie jest to najlepsze rozwiązanie. Krótko mówiąc – po wskaźnikach analizy technicznej oczekujemy czegoś więcej.

Plusy Smart Money Index

  • Uwzględnienie czasu handlowego
  • Możliwość użycia w zestawie z innymi wskaźnikami

Minusy Smart Money Index

  • Przeznaczenie tylko do handlu sesyjnego
  • Zadowalająca sprawdzalność tylko na indeksach i indeksowych kontraktach terminowych
  • Brak jasnych sygnałów transakcyjnych

Nasza ocena: 3/10

To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale doskonale wiemy, jak Ci ją ułatwić. Szkolenia z ekspertami to najlepszy sposób, aby ugruntować swoją wiedzę o rynkach finansowych. Zapisz się na bezpłatne szkolenia już dziś!

BIORĘ UDZIAŁ W SZKOLENIACH

Analityk Techniczny
Przyszłe ruchy cen na rynku akcji, surowców i walut prognozuje wyłącznie na podstawie wykresów. Swoje przekonania opiera na podstawowych założeniach analizy technicznej, które mówią, że rynek dyskontuje wszystko, ceny podlegają trendom, a historia się powtarza. Analizuje zachowanie się cen w przeszłości, formacje techniczne oraz wykorzystuje wskaźniki analizy technicznej, takie jak średnie ruchome czy oscylatory. W swojej analizie całkowicie pomija fundamentalne aspekty inwestowania.