Szkolenia online

Inwestowanie na rynku walutowym nie jest łatwym zadaniem – przekonał się o tym każdy, kto próbował swoich sił na rynku Forex. Początki były ciężkie dla każdego, a dla niektórych nie tylko początki były trudne, a cała droga na Forex stanowi pasmo nieprzerwanych porażek. W głowach wielu osób pojawiło się pytanie, czy na Forex można zrobić? Jeśli tak, to co robi się w przypadku braku czasu bądź niekończących się niepowodzeń na giełdzie? Mianowicie powierza się fundusze zarządzającemu. Odpowiedzią na potrzebę powierzenia rachunku pod zarządzanie osobom trzecim są konta PAMM (PAMM accounts).

Konto PAMM, czyli Percent Allocation Management Module to oferowana przez niektórych brokerów Forex funkcja zarządzania rachunkiem inwestycyjnym przez wyznaczoną osobę trzecią. Posiadanie konta Forex PAMM daje właścicielowi konta możliwość przekazania odpowiedzialności za zarządzanie jego kontem innemu traderowi na podstawie ograniczonego pełnomocnictwa do handlu. Funkcjonalność ta umożliwia także równoczesne zarządzanie nieograniczoną ilością rachunków inwestycyjnych za pomocą jednej platformy handlowej. Na podstawie swojej wielkości każdy rachunek spośród rachunków prowadzonych przez jednego tradera otrzymuje współczynnik alokacji, czyli procentową wielkość udziału w wynikach konta PAMM.

Przykładowo, jeżeli dany rachunek ma współczynnik alokacji na poziomie 10%, to w przypadku wypracowania przez tradera zysku rzędu 10 tysięcy dolarów na konto to przypadnie tysiąc dolarów zysku w przeliczeniu na walutę rachunku (konta PAMM trade mogą być prowadzone w różnych walutach).

PAMM Forex

Konta PAMM (moduł zarządzania procentową alokacją) mogą się nieco różnić od siebie, ponieważ nie jest to usystematyzowane rozwiązanie. Poszczególni dostawcy PAMM wprowadzają własne, oryginalne rozwiązania, przez co czasem trudno jest je porównać. Niemniej jednak da się w krótki sposób opisać, w jaki sposób działają takie systemy. Przede wszystkim musi pojawić się zarządzający, który otwiera konto zarządzane, na które nie wpłaca depozytu. Oprócz niego u tego samego dostawcy / brokera musi otworzyć swój rachunek inwestycyjny inwestor, który wpłaca na rachunek swój depozyt. Następnie inwestor (a właściwie kilku inwestorów) podłącza swoje rachunki do konta zarządzanego, a zarządzający rozpoczyna inwestycje.

Na rachunku zarządzającego widnieje suma depozytów wszystkich inwestorów, którzy podłączyli swoje rachunki do konta PAMM. Przykładowo, jeśli trzech inwestorów podłączy rachunki o wartości kolejno 15, 20 i 15 tysięcy euro, to na rachunku zarządzanym widnieć będzie kwota 50 tysięcy euro. Następnie każda transakcja jest proporcjonalnie rozdzielana na rachunki inwestorów. W naszym przykładzie, dwóch inwestorów będzie miało po 30% udziału, a jeden 40% udziału w transakcji. W ten sam sposób będzie także rozdzielany ewentualny zysk lub strata z transakcji, pomniejszone o prowizje brokera oraz prowizję zarządzającego. Co bardzo ważne, fundusze inwestorów cały czas znajdują się na ich rachunkach – zarządzający może zawierać transakcje w oparciu o te fundusze, ale nie może ich przetransferować ani wypłacić.

Konto PAMM

Konta PAMM Forex pozwalają na handel na kilku rachunkach (własnych lub klientów) jednocześnie oraz na jednoczesny handel na rachunkach o różnych walutach bazowych. Charakteryzują się także automatyczną alokacją zleceń pomiędzy zarządzane konta oraz pozwalają na wpłaty i wypłaty środków bez przerywania inwestycji. Oprócz tego należności za zarządzanie kontami PAMM naliczane są automatycznie na podstawie wyników inwestycyjnych i nie są naliczane w przypadku, gdy trader poniesie stratę i to aż do czasu, kiedy strata ta zostanie odrobiona (odróżnia to konto PAMM od funduszy inwestycyjnych, które pobierają opłaty za zarządzanie nawet w przypadku, gdy zarządzający tracą pieniądze). Istnieje również możliwość szybkiego zablokowania handlu na pojedynczych rachunkach zarządzanych oraz dodawania i odrzucania kolejnych rachunków zarządzanych.

Konta PAMM a social trading

Konto PAMM (moduł zarządzania alokacji procentowej) jest nieco podobne do znanego z social tradingu kopiowania zagrań bardziej doświadczonych inwestorów. Wymagają one jednak jeszcze mniejszego zaangażowania, bowiem nie wybieramy kilku dostawców sygnału, jak to zwykle bywa w przypadku social tradingu, a jednego zarządzającego, który handluje jednocześnie na wielu kontach. Co więcej, wielkość transakcji nie jest ustalana automatycznie w stosunku do wielkości portfela (na przykład 20% wartości), a dobierana jest przez zarządzającego, a następnie dzielona pomiędzy zarządzane rachunki.

PAMM account – warto czy nie warto?

Jeżeli jesteś początkującym inwestorem i… nie chcesz się nauczyć inwestować lub jeśli chcesz inwestować na Forex, ale nie masz na to czasu, a Twój kapitał jest niewielki, to konta zarządzane PAMM (PAMM account Forex) są jak najbardziej dla Ciebie. Oferuje je już wielu europejskich brokerów Forex. Musisz jednak mieć na uwadze, że żaden broker ani zarządzający nie ponosi odpowiedzialności za wyniki inwestycyjne – oznacza to, że nie masz żadnej gwarancji, że wykorzystanie konta PAMM w Polsce i powierzenie swoich środków innemu traderowi przyniesie Ci zyski.

Istnieje możliwość, że inwestor straci Twoje pieniądze, a Ty nie będziesz miał w takim przypadku żadnej możliwości ich odzyskania. Z tego też powodu musisz bardzo ostrożnie i dokładnie wybrać zarządzającego swoich funduszy. Mimo, że wyniki z przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości i tak będziesz musiał kierować się wynikami inwestorów z ostatnich miesięcy. Ponadto zwróć uwagę na koszty zarządzania rachunkiem PAMM, bowiem mogą być one bardzo zróżnicowane.

Podsumowując – musisz być bardzo ostrożny. Konto PAMM może być dla Ciebie dobrym rozwiązaniem, jeżeli jesteś początkującym inwestorem, który chce jednocześnie „coś zarobić” oraz obserwować jak handlują profesjonaliści. Dzięki takiemu rozwiązaniu jest to możliwe. Nie możesz jednak zapominać, że duże doświadczenie zarządzającego nie gwarantuje wysokich, czy w ogóle dodatnich stóp zwrotu. Warunki rynkowe się zmieniają, a to oznacza, że na rynku nie można być pewnym czegokolwiek. Nawet najlepszym zdarzają się potknięć czy puszczają nerwy. W związku z tym pod żadnym pozorem nie oddawaj w zarządzanie funduszy, które potrzebne są Ci do życia (nimi w ogóle nie powinieneś handlować). Na konto PAMM w Polsce przeznaczyć możesz jedynie część z kapitału, z którego stratą jesteś w stanie się pogodzić.

Jeżeli jesteś profesjonalistą z długą historią mniejszych lub większych inwestycyjnych sukcesów, możesz spróbować swoich sił jako zarządzający. Aby jednak nim zostać, musisz udowodnić, że jesteś w stanie generować stabilną, długoterminową dodatnią stopę zwrotu. Jeśli możesz to zrobić, masz szansę na powiększenie kapitału, którym obracasz i poprzez to na zmaksymalizowanie nominalnej stopy zwrotu ze swoich inwestycji. Jeśli zainteresował Cię temat, przeczytaj również o eToro – sieci social trading.

Rachunek na Start
Day Trader
Horyzont inwestycyjny inwestora jednodniowego trwa od kilku do kilkunastu godzin. Najważniejszą zasadą, którą się kieruje jest niepozostawianie pozycji na noc. Swoje systemy transakcyjne opiera na analizie technicznej, głównie price action oraz wskaźnikach technicznych – MACD, RSI i Stochastic Oscillator. Liczba sygnałów transakcyjnych waha się między kilkoma, a kilkunastoma dziennie, w zależności od liczby instrumentów, na których dokonuje transakcji.