Wielu inwestorów zapomina o tym, że świat inwestycji giełdowych nie kończy się na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Po co skupiać się jedynie na pozostawiającym wiele do życzenia warszawskim parkiecie, czy to podstawowym czy rynku NewConnect (na których łącznie notowanych jest około 900 spółek, a co bardzo ważne, spółek, których notowania w większości są wyjątkowo niepłynne). Czasem warto rozejrzeć się nieco szerzej i zastanowić się nad tym, czy nie warto jest wyjść ze swoimi pieniędzmi poza granice Polski (i nie chodzi mi tutaj o wyciąganie pieniędzy do rajów podatkowych).

Rynek kapitałowy stawia przed nami bardzo wiele możliwości inwestowania w akcje spółek spoza Polski – możemy handlować zarówno pojedynczymi papierami kupując akcje, inwestując w kontrakty futures, dla których instrumentem bazowym są akcje interesujących nas spółek, czy też inwestując swoje oszczędności w opcje na akcje. Istniej także możliwość spekulacji na cenach akcji spółek za pośrednictwem kontraktów CFD, które odnaleźć możemy w ofercie licznych brokerów walutowych. Inwestowanie i spekulacja pojedynczymi akcjami to jednak nie wszystko. Istnieje także możliwość inwestowania w całe pakiety akcji. Możemy to robić „kupując” na przykład indeksy. W jaki sposób? Podobne jak w przypadku akcji, możemy inwestować w nie za pośrednictwem kontraktów terminowych, opcji, czy kontraktów CFD. To jednak nie wszystko, ponieważ możemy inwestować także w jednostki uczestnictwa w ETF (które odzwierciedlają wartość indeksów giełdowych, o które są one oparte), a także powierzyć swoje pieniądze zarządzającym pracującym w funduszach inwestycyjnych.

Stojący przed nami wachlarz możliwości jest naprawdę szeroki i w związku z tym mamy możliwość zbudowania naprawdę wielu strategii i systemów inwestycyjnych, które będą odpowiadały naszym oczekiwaniom dotyczącym rozwojowi naszego portfela. Pamiętajmy, że inwestorzy na rynku finansowym mają bardzo różne oczekiwania. Jedni preferują konserwatywny i bardziej bezpieczny handel długoterminowy oparty o analizę fundamentalną, inni poświęcają całe dnie zarabiając na krótkoterminowych wahaniach cen, a jeszcze inni nie chcą wcale poświęcać czasu na inwestycje i w związku z tym budują długoterminowe portfele dywidendowe lub inwestują pieniądze poprzez fundusze inwestycyjne, zabezpieczając tym samym swoją przyszłość. Rozwiązań jest naprawdę wiele i tylko od Ciebie zależy, w jaki sposób wykorzystasz możliwości jakie stawia przed Tobą rynek kapitałowy. Zajmiesz się analizą fundamentalną spółek z DAX, zostaniesz skalperem, spekulującym kontaktami terminowymi na DAX30, a może zainwestujesz w fundusz inwestycyjny operujący na frankfurckiej giełdzie?

Handel akcjami niemieckich spółek

Rynek niemiecki z racji ogromnej popularności, jak i bliskości Polski, jest szeroko otwarty dla inwestorów z Polski. To oznacza, że możesz w łatwy sposób kupować udziały w spółkach z frankfurckiej giełdy np. BMW, Volkswagen, Deutsche Bank, Adidas, Bayer, Bosch czy Daimler. Podobnie jak w przypadku innych rynków zagranicznych, na których inwestuje się za pośrednictwem domów maklerskich z polskiego rynku trzeba zwrócić uwagę na prowizje od obrotu akcjami, które w wielu przypadkach są wyższe niż prowizje od obrotu akcjami spółek z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. W większości wypadków handel na niemieckiej giełdzie papierów wartościowych opłacalny jest dopiero przy pięciocyfrowych sumach. Akcje spółek z Frankfurter Wertpapierburse znajdziemy oczywiście w DB Securities (dom maklerski z grupy Deutsche Bank), a także w Centralnym Domu Maklerskim Pekao S.A. czy w Domu Maklerskim mBanku S.A. (który również jest bankiem niemieckim, wchodzi w skład grupy Commerzbank-u), ale nie tylko.

Przed rozpoczęciem handlu warto, abyś zapoznał się z ofertą wszystkich domów maklerskich. Oczywiście trzeba pamiętać o tym, że w przypadku zdecydowanej większości rynków zagranicznych domy maklerskie z polskiego rynku mają jedynie pośredni, a nie bezpośredni dostęp do giełd (nie są uczestnikami giełdy), niemniej jednak pozwalają na handel realnymi udziałami w zagranicznych spółkach, a nie kontraktami na nie, tak jak brokerzy Forex. Pozwala to na długoterminowy handel akcjami i czerpanie z tego dodatkowych korzyści, na przykład w postaci dywidendy.

Obrót kontraktami terminowymi i opcjami na spółki z niemieckiego rynku

Co do zasady, jeśli dom maklerski oferuje dostęp do danego rynku to wachlarz dostępnych instrumentów finansowych nie ogranicza się jedynie do akcji, a znajdują się w nim także (między innymi oczywiście) instrumenty pochodne na te akcje. Tak również jest w przypadku oferty domów i biur maklerskich, które pośredniczą w handlu instrumentami finansowymi pomiędzy polskimi inwestorami i niemiecką giełdą papierów wartościowych. Polscy inwestorzy mają możliwość kupna kontaktów futures czy opcji na wiele niemieckich spółek, ze szczególnym uwzględnieniem tych największych.

Na wyciągniecie ręki są również instrumenty pochodne na niemieckie indeksy, oczywiście na czele z futures’ami i opcjami na główny niemiecki indeks, czyli DAX, a także na nieniemiecki odpowiednik WIG 20, tj. DAX 30. Warto pamiętać, że podobnie jak w przypadku rynku akcji, koszty inwestycji są bardzo zróżnicowane w zależności od domu maklerskiego, dlatego przed podjęciem decyzji odnoście wyboru obsługującego nas biura maklerskiego należy dokładnie zapoznać się z ofertą wszystkich podmiotów funkcjonujących na rynku i odpowiednio dobrać wysokość kapitału przeznaczonego na inwestycję. Pamiętaj również, że możesz otrzymać dostęp do rynków poprzez zagraniczne podmioty pośredniczące.


InwestorInwestor radzi:

Kontrakt na niemiecki indeks DAX należy do najczęściej handlowanych instrumentów w Europie. Czy wiesz dlaczego? Sprawdź, jakie możliwości daje trading na DAX – otwórz bezpłatne demo i przekonaj się sam!


Handel jednostkami ETF z ekspozycją na Niemcy

Świetnym pomysłem pozwalającym zdywersyfikować portfel inwestycyjny, między innymi dlatego, że jest to rozwiązanie całkiem tanie, jest kupno jednostek uczestnictwa w funduszach ETF. Aby dowiedzieć się więcej na temat tego, czym dokładnie są fundusze ETF i jak działają zapoznaj się z tym artykułem. W nim znajdziesz wszystkie niezbędne informacje do tego, aby zrozumieć na czym polega inwestowanie w ETF-y. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, jeśli chodzi o ETF-y z ekspozycją na rynek niemiecki, oferuje jedynie ETF na DAX, który tworzy luksemburski fundusz Lyxor (jest to jeden z trzech ETF-ów notowanych na warszawskim parkiecie oferowanych przez Lyxor, pozostałe dwa to ETF na nowojorski S&P 500 oraz ETF na WIG 20). Dobrą wiadomością jest to, że inwestując w ETF-y nie musimy ograniczać się jedynie do warszawskiej GPW.

Niektóre z domów maklerskich z polskiego rynku oferują dostęp do ETF-ów notowanych na parkietach zagranicznych. Wartą szczególnej uwagi jest oferta Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A., która daje dostęp do ETF-ów z frankfurckiego parkietu, które pozwalają na wyeksponowanie swojego portfela inwestycyjnego na praktycznie dowolny sektor niemieckiej gospodarki i na indeksy frankfurckiej giełdy. BOSSA oferuje także dostęp do nowojorskiego parkietu NYSE Arca, na którym znajdziemy ETF-y z praktycznie całego świata, z ekspozycją na dowolne indeksy, branże, kraje czy towary ze wszystkich kontynentów, w tym także wiele ETF-ów z ekspozycją na rynek niemiecki. Oferta jest naprawdę szeroka. Warto jednak mieć na uwadze, że Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. nie jest jedynym domem maklerskim z Polski oferującym zagraniczne ETF-y. Naprawdę trudno znaleźć jest taki kawałek rynku, którego nie pokrywałyby ETF-y notowane na giełdzie we Frankfurcie, Nowym Jorku lub Londynie (ETF-y z Londynu również dostępne są w BOSSA). Pamiętajmy, że ETF-y mogą posiadać ekspozycję na konkretne indeksy giełdowe, sektory, kraje itd. – możesz wiec, przykładowo, za pomocą jednego papieru, zainwestować w niemiecki sektor technologiczny lub w inne sektory, które uwzględniać będą Twoją strategię inwestycyjną.

Kontrakty CFD na instrumenty finansowe z niemieckiej giełdy papierów wartościowych

Innym dużo prostszym rozwiązaniem, jeśli chodzi o zarabianie na zmianach wartości niemieckich spółek i indeksów są kontrakty CFD, które choć z giełdą mają dużo mniej wspólnego niż instrumenty finansowe, które zostały opisane wyżej, są tak naprawdę najprostszym sposobem na zajęcie pozycji na spółkach oraz indeksach. Handel kontraktami CFD nie wymaga od inwestora wycieczki do domu maklerskiego i zakładania rachunku maklerskiego, czy użycia dedykowanej dla tego domu maklerskiego platformy transakcyjnej. Zawarcie transakcji, podobnie jak na rynku Forex, wymaga jedynie jednego kliknięcia z poziomu platformy, np. poprzez platformę MetaTrader 4. Jest to najwygodniejsze rozwiązanie szczególnie dla osób handlujących na rynku Forex, ponieważ większość brokerów oferuje kontrakty CFD na akcje, wiec inwestorzy Ci mogą zaczynać handel „od zaraz”.

Nie można zapominać, że oferta brokerów walutowych dotycząca kontraktów CFD na akcje może bardzo różnić się w zależności od brokera – występują istotne różnice w kwestii spreadów, prowizji, wielkości kontraktu, czy dostępnej dźwigni finansowej. Przed rozpoczęciem inwestycji trzeba więc szczegółowo zapoznać się z ofertą poszczególnych brokerów.

Jeśli chodzi o indeksy, żadnego problemu nie ma – każdy broker, który oferuje jakiekolwiek kontrakty CFD, ma w swojej ofercie kontrakty na DAX. Nieco inaczej jest ze spółkami, bowiem nie każdy broker oferujący kontrakty CFD na spółki ma w swojej ofercie spółki niemieckie (najpopularniejszymi spółkami są spółki amerykańskie). Niemieckie spółki możemy odnaleźć na przykład w ofercie X-Trade Brokers, TMS Brokers czy Admiral Markets. Dzięki temu jednym kliknięciem możemy zająć pozycję na Volkswagenie, BMW, Deutsche Banku, czy klubie piłkarskim Borussia Dortmund.

Inwestowanie w fundusze inwestycyjne

Jeszcze jednym z rozwiązań dla osób chcących inwestować na rynkach zagranicznych są fundusze inwestycyjne. Rozwiązanie to skierowane jest do osób, które albo nie mają wystarczająco dużo czasu na inwestycje giełdowe, a także do osób, które bardzo chciałaby zainwestować swój kapitał na giełdzie, ale nie mają do tego odpowiedniej wiedzy. Zaletą funduszy inwestycyjnych jest to, że wymagają minimum zaangażowania od inwestora – inwestor wpłaca pieniądze zakupując jednostki uczestnictwa, a portfelem zarządzają profesjonalni inwestorzy pracujący w funduszu, któremu powierzyliśmy pieniądze.

W Polsce funkcjonuje około 50 Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, które w swojej ofercie posiadają tysiące funduszy inwestycyjnych, także tych, które operują na rynku niemieckim lub także na rynku niemiecki (na przykład fundusze inwestujące w krajach „starej” Unii). Jednostki uczestnictwa w FI można kupić w bankach czy u agentów. Do wyboru są różne fundusze inwestycyjne – te bardziej agresywne jak i zdecydowanie bardziej konserwatywne. Dodatkowo, inwestycja w FI jest stosunkowo tania (choć może nie najtańsza), jednak jej minusem jest to, że zarządzający nie ponoszą odpowiedzialności za wyniki, a to oznacza, że jeśli stracą nasze pieniądze, to tych pieniędzy nie odzyskamy.

Porady dotyczące inwestowania w spółki niemieckie

Niemiecki rynek akcyjny to jeden z największych rynków świata z najważniejszą giełdą kontynentalnej Europy – Deutsche Boerse. W związku z tym, na kondycję frankfurckiego parkietu, a co za tym idzie na kondycję notowanych tam spółek, mają wpływ zdarzenia z całej Europy. Inwestując w niemieckie spółki trzeba zwracać uwagę nie tylko na ich fundamentalną siłę lub słabość, ale także na to, co dzieje się w niemieckiej oraz unijnej gospodarce. Nie bez znaczenia pozostają dane o PKB, produkcji przemysłowej w Niemczech i strefie euro, a także dane inflacyjne i polityka pieniężna Europejskiego Banku Centralnego (więcej o EBC przeczytasz tutaj). Istotny wpływ na kondycję europejskich gospodarek ma również bezrobocie w krajach „starej” Unii, a także kolejne fale politycznych i migracyjnych kryzysów przetaczających się przez stary kontynent. Poza tym absolutnie nie można zapominać o ryzyku walutowym, które jest istotne z punktu widzenia polskiego inwestora – umocnienie się złotówki względem europejskiej waluty może pozbawić inwestora zysku z inwestycji w spółki notowane nad Menem.

To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale doskonale wiemy, jak Ci ją ułatwić. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!

OTWIERAM KONTO DEMO