Jednym z najmniej wymagających od inwestora sposobów inwestowania na rynkach finansowych jest inwestowanie w oparciu o główne indeksy giełdowe. Taki sposób inwestowania nie wymaga od graczy umiejętności wyceny spółek giełdowych, będącej najtrudniejszą częścią analizy rynkowej, która wymaga nie tylko potężnej dawki wiedzy, ale także ogromnego doświadczenia. Jeśli chcesz przeczytać więcej na temat metod analizy rynkowej, w tym także analizie fundamentalnej i wycenie przedsiębiorstw, zapraszam do przeczytania tego artykułu – znajdziesz w nim wszystkie najważniejsze informacje na temat tego, czym różni się analiza techniczna, makroekonomiczna, sentymentu i wycena przedsiębiorstw.

Inwestowanie i spekulacja za pomocą instrumentów finansowych, których instrumentem bazowym są indeksy giełdowe sprowadza się do analizy technicznej, analizy makroekonomicznej kraju, z którego pochodzi indeks i jego otoczenia oraz, oczywiście, do analizy sentymentu, czyli obserwacji, w jaki sposób inwestorzy reagują na dane – optymistycznie czy pesymistycznie. Wszystkie te rodzaje analizy razem wzięte są i tak o wiele łatwiejsze do wykonania niż wycena przedsiębiorstw, jednak należy pamiętać, że słowo łatwiejsze wcale nie oznacza, że łatwe. Dokładna i profesjonalna analiza sytuacji makroekonomicznej oraz wnikliwa analiza techniczna wymaga bardzo dużej wiedzy i minimum kilkumiesięcznego doświadczenia. Aby się tego nauczyć, warto zacząć przede wszystkim od teorii, czyli kilku podręczników – o tych, które warto przeczytać na początku swojej drogi po rynkach finansowych możesz przeczytać tutaj. Później przyjdzie pora na setki godzin spędzonych nad wykresami notowań instrumentów finansowych oraz na analizie reakcji rynku na dane makroekonomiczne. Poświecenie powinno jednak zwrócić się z nawiązką , a samo inwestowanie w indeksy giełdowe to bardzo ciekawe i naprawdę przyjemne zajęcie, a dla mnie osobiście, zajęcie ulubione.

Gazeta niemiecka DAX

Co bardzo ważne, inwestowanie w indeksy nie wymaga wielkiego nakładu finansowego, aby osiągane stopy zwrotu robiły różnicę, w przeciwieństwie do na przykład inwestowania w akcje, które wymagają sporych środków, aby handel stał się w ogóle opłacalny. Jest tak dlatego, że niemal wszystkie instrumenty oparte na indeksach giełdowych są zlewarowane. Dodatkową zaletą inwestowania w indeksy jest także to, że zarówno inwestując za pomocą kontraktów futures, opcji, wybierając przeciwne ETF, czy też korzystając z kontraktów CFD na indeksy możesz zarabiać zarówno na wzrostach jak i na spadkach giełd.

Handel futures i opcjami na DAX

Część domów maklerskich oferujących swoje usługi na polskim rynku umożliwia handel na zagranicznych giełdach papierów wartościowych. W związku z tym, polscy inwestorzy posiadający rachunki maklerskie mają możliwość inwestowania za pośrednictwem polskich domów maklerskich także na niemieckiej Frankfurter Wertpapierbörse we Frankfurcie nad Menem, wśród inwestorów znanej jako Deutsche Boerse. Na niemieckim parkiecie notowanych jest wiele indeksów giełdowych, jednak zdecydowanie najpopularniejszym z nich (i w ogóle jednym z najpopularniejszych na świecie) jest DAX – indeks 30 największych i najpłynniejszych spółek notowanych na niemieckiej giełdzie, frankfurcki odpowiednik Warszawskiego Indeksu Giełdowego WIG 20. Handel w oparciu o niemiecki parkiet jest doskonałą alternatywą wobec nudnego, powolnego, upolitycznionego i pogrążonego w kryzysie warszawskiego parkietu. W związku z tym, dlaczego nie przerzucić się z kontraktów futures i opcji na WIG 20 (FW20 i OW20) na instrumenty pochodne, których wartością bazową jest właśnie niemiecki DAX.

Ogromna płynność niemieckiego parkietu i indeksu, w którym notowane są spółki Adidas, Allianz, BASF, Bayer, Beiersdorf (NIVEA), BMW, Commerzbank, Continental, Daimler, Deutsche Boerse, Deutsche Bank, Deutsche Post, Deutsche Telekom, E-ON, Frasenius Medical Care, Frasenius, HeidelbergCement, Henkel, Infineon Technologies, Lufthansa, Linde, Merck, Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft (Munich Re), ProSiebenSat.1 Media, RWE, SAP, Siemens, ThyssenKrupp, Vonovia oraz Volkswagen. Niemiecki parkiet to miliony inwestorów handlujących akcjami znad Menu jak i instrumentami pochodnymi opartymi o indeks DAX, ogromna aktywność banków inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych i funduszy Exchange Traded Funds, płynność i zmienność zupełnie nieporównywalną z tą nad Wisłą. Pamiętaj jednak, że zanim zaczniesz inwestować na niemieckim parkiecie musisz zorientować się w ofercie poszczególnych domów maklerskich, ponieważ koszty inwestowania w DAX za pośrednictwem polskich DM-ów mogą być bardzo zróżnicowane. Wybierz ofertę najlepszą dla siebie i odpowiednią do kapitału, który możesz przeznaczyć na zagraniczne inwestycje.

Pozostając jeszcze przy temacie futures i opcji na DAX, warto też przemyśleć ofertę zagranicznych firm inwestycyjnych i brokerów, takich jak choćby Interactive Brokers, którzy oferują również bezpośredni dostęp do niemieckiego parkietu, a często ich oferta jest korzystniejsza od lokalnych domów maklerskich. Atrakcyjniejsze koszty transakcyjne są pochodną tego, że firmy te działają na skalę ogólnoświatową i mają najniższe stawki prowizyjne z uwagi na duży obrót generowany za ich pośrednictwem.


Handel jednostkami ETF na indeks DAX

Bardzo ciekawym (i co bardzo istotne – tanim) rozwiązaniem pozwalającym doskonale zdywersyfikować portfel inwestycyjny jest kupno jednostek uczestnictwa w funduszach ETF, czyli Exchange Traded Funds. Jeśli chcesz poznać więcej informacji dotyczących tego, czym są Exchange Traded Funds, jak działają i w jaki sposób w nie inwestować powinieneś zapoznać się artykułem, który znajdziesz pod tym adresem. W nim znajdziesz wszystkie najważniejsze informacje, których będziesz potrzebował, aby móc rozpocząć inwestowanie i spekulację jednostkami funduszy Exchange Traded Funds.

Dobrą wiadomością jest fakt, że Warszawska Giełda Papierów Wartościowych (GPW) oferuje ETF na interesujący nas indeks DAX. ETF ten nad Wisłę dostarcza luksemburskie przedsiębiorstwo inwestycyjne Lyxor i jest to jeden z trzech oferowanych przez Lyxor ETF-ów notowanych na warszawskim parkiecie – pozostałe dwa ETF-y Lyxora na warszawskim parkiecie to ETF na amerykański S&P 500 oraz na WIG 20. W związku z tym nie ma żadnej potrzeby rozglądania się za ofertą zagraniczna domów maklerskich. Jeżeli jednak interesowałaby Cię ekspozycja na inne niemiecki indeksy lub subindeksy, którą chciałbyś uzyskać poprzez kupno ETF-ów bardzo ciekawą wydaje się być oferta Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A., która daje pełny dostęp nie tylko do niemieckiego parkietu, ale także do amerykańskiej kopalni ETF-ów, czyli do parkietu NYSE Arca. Znajdziesz tam wiele ETF-ów, których wartość zależna jest od wartości niemieckich czy zachodnioeuropejskich indeksów akcyjnych.

Pamiętaj, aby przed rozpoczęciem handlu warszawskim ETF na DAX lub handlu na rynkach zagranicznych dokładnie przeanalizować ofertę domów maklerskich, bowiem ich oferty mogą być bardzo zróżnicowane. Dobieraj pośredników inwestycyjnych w taki sposób, aby inwestowanie w DAX kosztowało Cię jak najmniej oraz aby realizacja zleceń stała na jak najwyższym poziomie.


InwestorInwestor radzi:

Kontrakty na DAX są obecnie jednym z najchętniej wybieranych przez inwestorów instrumentów. Sprawdź sam, dlaczego DAX jest tak popularny. Zarejestruj bezpłatne demo i złóż swoje pierwsze zlecenie.


A może kontrakty CFD na DAX?

Zdecydowanie najprostszym i jednym z najtańszych rozwiązać handlu na indeksach jest trading za pośrednictwem kontraktów CFD. Ich największe zalety to wyjątkowa łatwość korzystania oraz bardzo niskie koszty transakcyjne, a także nieporównywalnie niskie wymogi kapitałowe. Aby móc zarabiać na zmianach wartości indeksów za pomocą kontraktów CFD, jedyne co musisz zrobić to otworzyć rachunek inwestycyjny u jednego z wielu działających na polskim rynku brokerów Forex, którzy niemal w 100% przypadków oferują nie tylko pary walutowe Forex, ale także kontrakty CFD, w tym przed wszystkim kontrakty na indeksy giełdowe, wśród których najpopularniejszym jest właśnie DAX – jeden z najważniejszych indeksów świata. Kontrakty CFD na DAX możesz znaleźć w ofercie takich brokerów, jak choćby XTB, TMS Brokers, CMC Markets, czy też Admiral Markets. Tak naprawdę trudno znaleźć brokera FX/CFD, który nie umożliwiałby handlu kontraktami CFD na DAX. To oznacza, że osoby inwestujące na rynku Forex nie muszą nawet otwierać nowych rachunków inwestycyjnych i mogą w każdym momencie oderwać się od rynku Forex i spróbować swoich sił w warunkach rynku akcyjnego (choć oczywiście to tylko pochodna giełdy).

Niemiecki indeks DAX

Bardzo dużą zaletą inwestowania w indeks DAX poprzez kontrakty CFD jest możliwość korzystania z wyjątkowo intuicyjnych platform inwestycyjnych takich jak MetaTrader 4 i zawierania transakcji za pomocą jednego kliknięcia, bez konieczności logowania się do serwisów internetowych itp. Musisz jednak pamiętać o jednej bardzo ważnej sprawie. Pomiędzy ofertami brokerów Forex występują bardzo duże rozbieżności, dlatego lepiej korzystać jest z usług renomowanych brokerów (choćby tych wymienionych powyżej). Koniecznie przyjrzyj się ich ofercie w kierunku spreadów, prowizji, swapów, wielkości oferowanych kontraktów, minimalnego zlecenia i wymaganego depozytu, tak aby móc dobrać ofertę do swoich możliwości. W przypadku inwestycji w indeks DAX pod uwagę weź przede wszystkim spready i prowizje na CFD DAX, koszty obsługi rachunku (wpłaty, wypłaty itp.) oraz to, czy CFD oparty jest na indeksie kasowym, czy też futures – to będzie determinować, czy broker nalicza dzienne finansowanie za utrzymanie pozycji, czy też nie.

Porady dotyczące inwestowania i tradingu na DAX

Inwestowanie w indeksy giełdowe, w tym także w niemiecki DAX wymaga nie tylko doskonałego warsztatu analizy technicznej, ale także wnikliwej analizy wskaźników makroekonomicznych z Niemiec oraz całej strefy euro – danych o zmianach Produktu Krajowego Brutto, bezrobocia, inflacji, produkcji przemysłowej, a przede wszystkim decyzji Europejskiego Bank Centralnego (European Central Bank, ECB, o którym więcej możesz przeczytać w tym artykule) dotyczących poziomu stóp procentowych i polityki pieniężnej na najbliższy okres (o tym jak ogromną władzę nad rynkiem ma ECB przekonaliśmy się niejednokrotnie). Uwarunkowania makroekonomiczne państwa, w którego indeks inwestujemy są nadzwyczaj istotne dla indeksów giełdowych, a co za tym idzie mają ogromny wpływ na wartość instrumentów finansowych, których instrumentem bazowym są indeksy giełdowe. Pamiętajmy, że to właśnie giełda, ze szczególnym uwzględnieniem jej głównych indeksów jest miernikiem kondycji kraju (choć akurat polski przypadek jest od tej rzeczywistości nieco oderwany, ponieważ gospodarka się rozwija, a giełda zapada).

Pogorszenie kondycji gospodarczej państwa bądź prognoz dla danego kraju, które możemy zaobserwować na podstawie wskaźników makroekonomicznych, ich tendencji oraz prognoz wskaźników, a także na podstawie doniesień ze świata gospodarki i geopolityki jest co do zasady widoczna na giełdzie jako spadki cen akcji notowanych w tym kraju, a co za tym idzie spadki wartości indeksów. Na szczęści zasada ta działa również w drugą stronę. Rozwój gospodarczy, uspokojenie sytuacji politycznej, wzrost PKB i produkcji przemysłowej, spadek bezrobocia, czy poluzowanie polityki pieniężna prowadzi (a przynajmniej w teorii powinno prowadzić) do wzmocnienia giełdy, a tym samym do zwiększenia wartości indeksów giełdowych – w przypadku Niemiec indeksu DAX.

Nie można jednak zapominać, że żyjemy w świecie globalnym i w takim świecie funkcjonują również rynki finansowe. Giełdy mają na siebie wzajemny wpływ, tak samo jak kraje, a to oznacza, że wpływ na giełdy mają także doniesienia z rynków zagranicznych – na notowania frankfurckiej giełdy wpływ maja przede wszystkim doniesienia z innych krajów strefy euro, z szczególnym uwzględnieniem Francji, Włoch, Hiszpanii, czy wiecznie problematycznej Grecji, a także z Wielkiej Brytanii, która, choć nie należy do strefy euro, jest bardzo silnie powiązana z kontynentalną Europą. Czy już zatem wiesz, jak inwestować w DAX?

To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale doskonale wiemy, jak Ci ją ułatwić. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!

OTWIERAM KONTO DEMO