Trading na rynku walutowym przede wszystkim kojarzy się z głównymi parami walutowymi. Wśród nich można znaleźć bohaterów czołowych analiz walutowych, takich jak EURUSD, USDJPY, USDCHF, GBPUSD, AUDUSD. Wspólnym mianownikiem tych par nazywanych majors, jest bez dwóch zdań dolar amerykański, który występuje w każdej z nich. Wśród innych par walutowych można znaleźć takie, które określane są mianem cross, ze względu na to, że ich wartość wynika z połączenia dwóch par walutowych zawierających wspomnianego wcześniej dolara amerykańskiego. Stąd też dla przykładu EURJPY jest crossem EURUSD i USDJPY.
Egzotyczne pary walutowe Forex
Trzeci rodzaj par walutowych exotic określa egzotyczne pary walutowe, ze względu na ich niską popularność wśród wszystkich spekulacyjnych par. Do grupy walut egzotycznych możemy zaliczyć takie waluty Forex jak lirę turecką (TRY), rand południowoafrykański (ZAR), polski złoty (PLN), węgierski forint (HUF) i wiele innych. Mała popularność egzotycznych par walutowych może z początku zniechęcać, jednakże warto pamiętać, że egzotyczne pary walutowe Forex posiadają również swój potencjał, który może okazać się bardzo pomocny przy budowaniu strategii inwestycyjnej.
Waluty egzotyczne FX cechują się swoimi specyficznymi prawami. Z racji tego, że egzotyczne waluty Forex cieszą się mniejszym zainteresowaniem ze strony inwestorów walutowych, ich spready są szersze niż pozostałych par walutowych. Warto o tym pamiętać, ze względu na fakt, że eliminuje to całkowicie wszelkie próby wykorzystania krótkoterminowych ruchów na walorach, na których opierają się strategie scalpingowe.
Waluty egzotyczne – ryzyka związane z walutami egzotycznymi
Ryzyko jest podstawą spekulacji na rynkach finansowych. Każda z dokonanych transakcji, czy nawet przyjętych strategii, jest obarczona ryzykiem rynkowym. Wynika to z niepewności, co do przyszłego kształtowania się ruchu cenowego. Natomiast w przypadku par walutowych Forex z kategorii exotic, występują specyficzne rodzaje ryzyka.
Egzotyczne pary walutowe – ryzyko płynności
Podstawowe ryzyko związane z grupą egzotycznych par walutowych dotyczy płynności. Na egzotycznych parach walutowych często można zaobserwować sytuację, gdy następuje wyraźna luka cenowa, co wynika z ograniczonej płynności. Przy wykorzystaniu dźwigni finansowej Forex, efekt może być tragiczny dla tradera. Najbardziej jest to odczuwalne w momencie, w którym w czasie weekendu pojawiają się istotne dla waluty Forex informacje, a otwarcie tygodnia generuje nieoczekiwany zwrot akcji.
Egzotyczne waluty – ryzyko prawne
Kolejnym typem ryzyka jest ryzyko prawne. Polega ono na uchwaleniu ustaw w danym kraju, które przekładają się bezpośrednio na wycenę waluty, giełdy, czy też obligacji. Ryzyko to występuje na każdym walorze, w tym także przy wycenie głównych par walutowych Forex (majors Forex). Przyjęło się natomiast, że w krajach rozwiniętych istnieje dużo mniejsze prawdopodobieństwo na uchwalenie ustaw stawiających system finansowy danego kraju „do góry nogami”, czy przekształcających dany ustrój gospodarczy. Niestety w krajach, które nie posiadają rozwiniętych tradycji demokratycznych oraz stabilnego prawa finansowego, tego typu ryzyko może wystąpić – i tyczy się to egzotycznych par walutowych.
Ryzyko polityczne w handlu Forex
Następnym typem ryzyka jest ryzyko polityczne. Powstaje zarówno w sytuacji panującego konfliktu w danym kraju, jak również w przypadku dojścia do władzy partii słynącej z populizmu. Wówczas pomysły, które wybrany przez suwerena rząd zechce realizować, mogą wpłynąć niekorzystnie na wycenę waluty Forex. Należy przy tym pamiętać, że tego typu zagrożenie jest w stanie wystąpić nawet w rozwiniętych krajach Europy, w dobie rosnącego poparcia dla partii o demagogicznej retoryce.
Swing Trader radzi:
Egzotyczne pary FX oferują ponadprzeciętną zmienność, której głównym parom walutowym często brakuje. Rok 2018 stał pod znakiem osłabienia tureckiej liry TRY, której kurs stracił do dolara ponad 77%. Wykorzystaj zmienność egzotyków FX – zacznij od bezpłatnego konta demo.
Swap – ryzyko różnicy stóp procentowych
Pomiędzy dwoma krajami, których waluty występują w parze walutowej może występować znaczący dysparytet stóp procentowych. Przykładem tego typu pary walutowej Forex jest CHF/TRY, czyli frank szwajcarski do liry tureckiej. Stopy procentowe w Szwajcarii są ujemne (-0,75%), podczas gdy w Turcji wynoszą 8%. O ile pozycjonowanie się po krótkiej stronie rynku na CHFTRY, pomoże zarabiać na swap (strategia carry trade), to w przypadku pozycjonowania się pod wzrost awersji do ryzyka, co skutkowałoby aprecjacją franka, trader zapłaci słoną cenę za rolowanie pozycji na kolejny dzień. Im dłużej będzie trzymał pozycję długą otwartą, tym więcej środków pochłonie swap. Jedyną nadzieją jest wówczas ruch znacznie przekraczający koszty rolowania. Niemniej jednak, trader wykorzystujący tego typu podejście, jest ściśle uzależniony od siły impulsu względem upływającego czasu!
Waluty Emerging Markets – potencjał walut rynków wschodzących
Waluty egzotyczne, są to waluty krajów wchodzących w skład rynków wschodzących (emerging markets), jak również rozwijających się. Natomiast ze względu na specyfikę krajów najuboższych oraz problematykę z ich analizą, warto skupić się na krajach emerging markets. Ich nazwa wynika z charakterystyki gospodarki, które z bycia gospodarkami rozwijającymi się, są na drodze do stania się gospodarkami rozwiniętymi. Jest to gospodarka pośrednia pomiędzy takimi krajami jak np. Stany Zjednoczone, Japonia, czy kraje Europy Zachodniej, a krajami ubogimi typu: Afganistan, Etiopia, czy Somalia. Emerging markets są dzielone na dwie podstawowe grupy: zaawansowane rynki wschodzące oraz drugorzędne rynki wschodzące. Do pierwszej grupy należą takie państwa, jak: Republika Południowej Afryki, Polska, Brazylia, Meksyk, Węgry, Tajwan. Z kolei do drugorzędnych rynków wschodzących możemy zaliczyć m.in.: Chile, Argentynę, Kolumbię, Tajlandię, Rosję, Turcję, Peru, Chiny, czy Czechy.
Ryzyka stanowią znaczący element egzotycznych par walutowych Forex, natomiast warto pamiętać, że jest to jedna z dwóch stron medalu. Drugą stronę stanowi potencjał, który pozwala na osiągnięcie ponadprzeciętnych stóp procentowych. Ze względu na to, że egotyczne pary walutowe Forex posiadają mniejszą płynność i szerszy spread, wahania na nich są też silniejsze. Zmienność na parach egzotycznych jest tym, co najbardziej cieszy rzeszę spekulantów giełdowych, gdyż tworzy to możliwości zarobkowe.
Waluty egzotyczne posiadają swoje specyficzne korelacje, które wykorzystane w danych warunkach pozwalają na zwielokrotnienie stopy zwrotu. Dla przykładu para walutowa USDZAR (dolar amerykański do randa południowoafrykańskiego), ze względu na silną współzależność z cenami złota, tworzy doskonałą okazję w przypadku trendu wzrostowego na wspomnianym kruszcu. Okazja w kwestii takiego splotu zdarzeń polega na tym, iż mamy do czynienia ze znaczącą różnicą w stopach procentowych dwóch krajów (dysparytet stóp procentowych), co skutkuje zyskiwaniem dodatkowych środków każdego dnia trzymania pozycji krótkich na USDZAR. Silną ujemną korelację tych dwóch instrumentów, można dojrzeć na poniższym wykresie tygodniowym (W1), wraz z wyznaczonymi punktami zwrotnymi.
Egzotyczne waluty – jak zarabiać?
W celu wykorzystania w pełni potencjału exotic pairs, należy śledzić najważniejsze wydarzenia z krajów obserwowanych par walutowych. W tym celu należy skupić się na najważniejszych danych makroekonomicznych takich jak np. PKB, czy stopa bezrobocia. Dodatkowo trzeba śledzić m.in. posiedzenia banków centralnych oraz ustalenia dotyczące polityki pieniężnej. Znajomość specyfiki danej waluty FX pozwoli na dobranie odpowiedniej strategii, jak również na określenie, które wydarzenia będą zwiastowały największe ruchy cenowe.
Decydując się na handel na drugorzędnych rynkach wschodzących, musimy uwzględnić takie czynniki ryzyka, jak np. wysoki wskaźnik korupcji, konflikty wewnątrz kraju (np. walka rządu z kartelami narkotykowymi), czy też zagrożenie terrorystyczne. Egzotyczne pary walutowe stanowią wyzwanie same w sobie, dlatego też warto ułatwić sobie nieco handel na parach walutowych, łącząc egzotyczne waluty w pary Forex z najbardziej płynnymi walutami takimi jak np. USD, EUR, czy GBP.
W przypadku handlu na egzotycznej parze walutowej złożonej z dwóch egzotycznych walut jak np. TRYARS (lira turecka do argentyńskiego peso), czy HUFRUB (forint węgierski do rubla rosyjskiego), trader wystawia się na większe ryzyko, wynikające przede wszystkim z braku płynności, sporych spreadów, czy też aspektów politycznych, niż w przypadku handlu na wspomnianych walutach w parze z np. dolarem amerykańskim (USD). Poznaj też główne pary walutowe Forex.
To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale lepiej w pierwszej kolejności poćwiczyć. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!
